英偉達帶飛 服務(wù)器全年無淡季

英偉達（NVIDIA）執(zhí)行長黃仁勛3月下旬時，親自交付了首臺DGX H200的高階AI服務(wù)器到客戶OpenAI后，H200 AI-GPU上游芯片端于第二季下旬起進入量產(chǎn)期，預(yù)計在第三季以后大量交貨，下游端已將H200產(chǎn)品列入可出貨品項的業(yè)者，包括英業(yè)達、云達（廣達）、慧與科技（HPE）、美超威（Supermiccro）、聯(lián)想等，亦皆可望在下半年起陸續(xù)出貨。

其它英偉達合作伙伴如技嘉、華碩等，亦已有支持H200的AI服務(wù)器產(chǎn)品型號。不過隨英偉達針對下一世代的Blackwell平臺的上市時程提前至少一到兩個季度，影響終端客戶采購H200的意愿，轉(zhuǎn)向下一代的B100／B200系列。

供應(yīng)鏈業(yè)者指出，目前待出貨的客戶端訂單仍多集中于HGX架構(gòu)的H100，H200的比重尚有限，第三季將量產(chǎn)交貨的H200主要為英偉達的DGX H200。至于B100則已有部分能見度，預(yù)計出貨時程落在明年上半年。

盡管CoWoS產(chǎn)能已跟上、AI GPU供貨大幅緩解，不過因采配貨制，目前各家終端系統(tǒng)合作伙伴的出貨主力H100 GPU，到貨時程最長仍可能達20周。

但主要出貨臺廠如廣達、英業(yè)達、緯創(chuàng)及技嘉、華碩等，繼上半年在AI服務(wù)器業(yè)務(wù)挹注下，其服務(wù)器整體營運皆有大舉翻揚的表現(xiàn)后，亦皆對下半年的AI服務(wù)器出貨看旺，預(yù)期在訂單需求持續(xù)強勁下，服務(wù)器業(yè)務(wù)可說是全年無淡季。

其中，在H100系列基板及后續(xù)的B100系列GPU模塊、基板等產(chǎn)供比重，都占得優(yōu)勢的緯創(chuàng)，進入第二季后，在AI服務(wù)器相關(guān)業(yè)務(wù)就有逐月增長的高能見度，為其整體的營運帶來穩(wěn)健的支撐力道。

另方面，因為美方芯片限令而推出的特規(guī)板H20系列，在中國市場有一定需求，除英業(yè)達上半年持續(xù)有不錯的出貨動能外，英偉達近期亦取得一筆急單。而作為H20系列基板獨供及DGX架構(gòu)之H20系統(tǒng)組裝獨供的緯創(chuàng)，亦同步受惠添利多。

展望下半年臺AI服務(wù)器廠動能，目前因AI服務(wù)器拉抬、整體服務(wù)器業(yè)務(wù)比重已首度超越原PC相關(guān)事業(yè)的廣達與技嘉，下半年皆將再喜迎AI服務(wù)器業(yè)務(wù)續(xù)有強勁增揚，推升其全年服務(wù)器業(yè)務(wù)有雙位數(shù)以上、且占比突破5成的表現(xiàn)。

至于緯創(chuàng)之服務(wù)器業(yè)績比重亦在AI服務(wù)器相關(guān)業(yè)務(wù)帶動下，占達約4成，全年度并看好AI服務(wù)器業(yè)務(wù)在逐季增長推展下，出貨量及業(yè)績皆將有三位數(shù)的成長。而英業(yè)達則在第二季溫和揚升后，下半年有優(yōu)于上半年、全年整體服務(wù)器業(yè)務(wù)有雙位數(shù)年增的表現(xiàn)。