存儲芯片持續(xù)調整庫存 AI服務器帶動增量

2022年，全球存儲芯片廠商都面臨價格驟降的寒潮，2023年以來，存儲市場仍處于下行周期。產(chǎn)業(yè)本身的周期屬性疊加外部環(huán)境因素，行業(yè)普遍承壓，不過當前產(chǎn)業(yè)鏈正在進一步去庫存，供需關系有望在下半年好轉。

“從去年各家上游減產(chǎn)以及各區(qū)域客戶砍單的情況來看，上游庫存最高的時間在今年的Q1，我們判斷大部分客戶的庫存調整將在今年內結束，因此從供需角度來看，今年底大概率會恢復到平衡的狀態(tài)?！苯眨笃瘴⒏笨偛美罱鹦墙邮?1世紀經(jīng)濟報道記者采訪時談道。

同時他認為，由于目前各家上游廠商已經(jīng)嚴重虧損、產(chǎn)能增加需要時間，存儲芯片價格大概率會從下半年陸續(xù)上揚，不排除年底快速反彈。

另一方面，隨著AI技術的演進，業(yè)界對于算力、存儲的需求大幅增加。比如AI服務器的訂單的提升，將帶動存儲產(chǎn)品的出貨量。

TrendForce集邦咨詢向記者提供的最新數(shù)據(jù)顯示，展望2023年，微軟、Meta、百度與字節(jié)相繼推出基于生成式AI衍生的產(chǎn)品服務，積極加單，預估今年AI服務器出貨量年增率可望達15.4%，2023~2027年AI服務器出貨量年復合成長率約12.2%，AI服務器可望帶動存儲器需求成長。

存儲市場年底有望反彈

隨著存儲芯片公司繼續(xù)清理庫存和減產(chǎn)，多家存儲器廠商告訴記者，上半年訂單并沒有恢復，下半年預計會好轉?，F(xiàn)在雖然一些客戶也有需求，但是價格的壓力仍較大，沒有那么快反彈回升，因為渠道里還有庫存。

眼下，市場的供需還在波動和調整過程中。大為股份旗下存儲方案提供商大為創(chuàng)芯向21世紀經(jīng)濟報道記者表示：“從存儲產(chǎn)品來看，DRAM（內存）的供給增速已經(jīng)慢于需求增速，有望在2023年Q3達到平衡，加上整體消費能力和信心回升，可能可以在2023年底觸底反彈。”

對于NAND Flash（閃存），大為創(chuàng)芯表示目前波動仍較大，尚不能預測回升時點，但因為數(shù)據(jù)中心的興起，市場對于SSD（固態(tài)硬盤，需要用到閃存技術）的需求量仍然會持續(xù)。

根據(jù)TrendForce集邦咨詢的數(shù)據(jù)，由于美光、SK海力士已經(jīng)啟動DRAM減產(chǎn)，預估第二季跌幅會收斂至10%~15%。不過，由于2023下半年需求復蘇狀況仍不明確，DRAM均價下行周期尚不見終止。

而目前NAND Flash市場也處在供給過剩狀態(tài)，集邦咨詢預估二季度均價仍將持續(xù)下跌，環(huán)比下跌幅度收至5%~10%。后續(xù)恢復供需平衡的關鍵在于原廠是否有更大規(guī)模的減產(chǎn)，若需求端未再持續(xù)下修，NAND Flash均價有機會在第四季止跌反彈，反之反彈時間恐再延后。

面對市場波動，存儲器廠商也在產(chǎn)能規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)鏈合作等層面進行應對。李金星向記者表示，DapuStor（大普微）主要專注于高端企業(yè)級SSD（固態(tài)硬盤）領域，在產(chǎn)能規(guī)劃方面，由于行業(yè)從去年Q2至今下行幅度很大，短期內持續(xù)觀察動態(tài)，新的產(chǎn)能規(guī)劃預計在Q4左右落地，同時也在布局海外產(chǎn)能。

在他看來，現(xiàn)在大多數(shù)芯片已經(jīng)過了“缺芯漲價”的階段，特別是存儲這類重資產(chǎn)周期領域，波動性非常明顯?！白窛q殺跌很難避免，這需要對供應趨勢和客戶需求的預判，我們也非常重視和合作伙伴的長期合作關系，所以除了業(yè)務規(guī)劃層面，還會有戰(zhàn)略層面的合作考量?！崩罱鹦钦f道。

生成式AI拉動新需求

盡管去年存儲市場處于下行周期，但是數(shù)據(jù)生成仍呈現(xiàn)出持續(xù)增長的勢頭。在不少業(yè)內人士看來，隨著算力需求增長，服務器市場對于存儲芯片的需求也將擴大。今年ChatGPT將生成式AI往大眾市場普及，更是帶動了AI服務器的出貨，存儲芯片的需求量也將因此擴大。

Arm物聯(lián)網(wǎng)事業(yè)部業(yè)務拓展副總裁馬健向21世紀經(jīng)濟報道記者分析道：“生成式AI主要依賴于諸如Transformer、BERT、GPT系列等AI大模型。這些模型通常包含數(shù)十億至數(shù)萬億個參數(shù)，需要龐大的數(shù)據(jù)集進行訓練。支持此類大規(guī)模AI模型訓練將進一步推進異構AI服務器（CPU+GPU/FPGA/NPU）算力的迅速提升，甚至數(shù)據(jù)中心架構的演進?！?/span>

他進一步表示，AI服務器需要高帶寬、高性能內存和高容量服務器DRAM來提高數(shù)據(jù)處理速度，并需要HDD（硬盤驅動器）和SSD（固態(tài)硬盤）去存儲大量數(shù)據(jù)，為存儲芯片與內存創(chuàng)新帶來發(fā)展機遇。

企業(yè)們也已經(jīng)感受到浪潮，從上游的芯片架構廠商到下游的存儲器廠商都已提前規(guī)劃相關產(chǎn)品。比如，Arm就已經(jīng)有部署于邊緣和終端的Arm CPU和NPU，將有助于ChatGPT推理應用的落地。

大為創(chuàng)芯則積極布局嵌入式市場，并結合人臉識別、智能家居等應用，已經(jīng)有DDR3、DDR4、LPDDR4/4X等內存解決方案，在NAND方面也針對部分物聯(lián)網(wǎng)需要，推出了PSLC的eMMC（嵌入式存儲解決方案）產(chǎn)品。

李金星告訴記者：“大型AI模型處理時，AI芯片需要與DRAM頻繁數(shù)據(jù)交互，對硬盤存儲的要求也越來越高，特別是需要低延遲和高帶寬的SSD（固態(tài)硬盤），因為每一次AI芯片需要拉新數(shù)據(jù)的時間越短，整體AI效率也就越高。在這個模式下，我們認為更多Lane數(shù)的PCIe主控芯片將更具競爭力，這與DapuStor自研的8Lane主控芯片不謀而合?！?/span>

TrendForce集邦咨詢最新的數(shù)據(jù)顯示，由于需求獲AI間接帶動，128GB高容量模組4月最新報價已止跌。ChatBOT（AI聊天機器人）熱潮帶動AI服務器出貨量，未來在AI模型逐漸復雜化的趨勢下，將刺激更多的存儲器用量，并同步帶動Server DRAM（服務器內存）、SSD（固態(tài)硬盤）以及HBM（高帶寬內存，新型的CPU/GPU 內存芯片）的需求成長。