小米汽車亮相公示清單，哪些公司進入產(chǎn)業(yè)鏈？

在宣布造車兩年多之后，小米造車終于現(xiàn)身工信部目錄，有望于明年上半年正式上市。

11 月 15 日，工信部發(fā)布了第 377 批《道路機動車輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品公告》新產(chǎn)品公示，兩款小米牌純電動轎車出現(xiàn)在公示列表中，產(chǎn)品型號分別為 BJ7000MBEVR2、BJ7000MBEVA1，型號分別為 SU7Max 和 SU7，生產(chǎn)企業(yè)名稱均為北京汽車集團越野車有限公司。公示期為 2023 年 11 月 16 日至 2023 年 11 月 22 日。

小米牌 BJ7000MBEVR2，來源：工信部

小米牌 BJ7000MBEVA1，來源：工信部

根據(jù)工信部公示信息，小米兩款產(chǎn)品均為純電動汽車。

BJ7000MBEVA1 儲能裝置種類為三元鋰離子電池，單體生產(chǎn)企業(yè):寧德時代新能源科技股份有限公司。總成生產(chǎn)企業(yè)同為寧德時代新能源科技股份有限公司。發(fā)動機型號為 YS210XY102/TZ220XY102 制造企業(yè)為蘇州匯川聯(lián)合動力系統(tǒng)股份有限公司。

BJ7000MBEVR2 儲能裝置種類為磷酸鐵鋰電池, 單體生產(chǎn)企業(yè)為襄陽弗迪電池有限公司；總成生產(chǎn)企業(yè)為小米汽車科技有限公司。發(fā)動機型號為 TZ220XS000 制造企業(yè)為聯(lián)合汽車電子有限公司。

兩款車型的 ABS 型號為 ESP10，生產(chǎn)企業(yè):博世汽車部件 (蘇州) 有限公司。工信部公示的信息讓小米造車在兩年后終于露出真身，產(chǎn)業(yè)相信，小米有能力給國內(nèi)新能源汽車行業(yè)帶來新變革。這也讓小米汽車還沒有問世，就提前帶火了「小米汽車概念股」。本文統(tǒng)計了目前與小米直接或間接合作的國產(chǎn)公司，來看看哪些公司有望乘上「小米」的東風(fēng)？

卷王小米的造車之路

在看小米供應(yīng)鏈之前，先來回顧一下小米造車的歷程。

2021 年 3 月 30 日，小米集團發(fā)布公告宣布造車。小米將成立一家全資子公司，負責(zé)智能電動汽車業(yè)務(wù)，首期投資為 100 億元人民幣，預(yù)計未來 10 年投資額 100 億美元。小米集團首席執(zhí)行官雷軍將兼任智能電動汽車業(yè)務(wù)的首席執(zhí)行官。

彼時，對小米而言，占總營收 59% 的手機業(yè)務(wù)遇到瓶頸，小米想用「智能出行」補全 AIoT 的最后一環(huán)。在宣布造車的時候，雷軍說：「我很清楚，這個決定意味著什么，我愿意押上我人生全部的聲譽，再次披掛上陣，為小米汽車而戰(zhàn)！」

2021 年 9 月 1 日，雷軍成立了小米汽車有限公司，注冊地位于北京市北京經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)，小米汽車項目計劃建設(shè)小米汽車總部基地和銷售總部、研發(fā)總部，并分兩期建設(shè)整車工廠，其中一期和二期規(guī)劃年產(chǎn)能均為 15 萬輛。

外界對小米造車，有叫好也有看戲，不管是哪種，小米造車從一開始就被放在聚光燈下。

擺在小米面前的考驗有許多，比如造車資質(zhì)。新能源造車需要獲得發(fā)改委的《新建純電動乘用車企業(yè)管理規(guī)定》和工信部的《新能源汽車準入規(guī)定》。沒有資質(zhì)的汽車品牌們要么通過讓有資質(zhì)的車企進行代工生產(chǎn)，比如蔚來就讓江淮代工；要么收購有資質(zhì)的車企，比如理想汽車收購力帆獲得資質(zhì)，同時也得承擔(dān)力帆的債務(wù)；第三種方式就是自己申請。

從目前工信部公開的信息表明，小米牌汽車的企業(yè)名稱為「北京汽車集團越野車有限公司」，該公司由北京汽車集團有限公司 100% 持股，最終實控人為 100% 持股的北京國資委。與此同時，小米汽車的生產(chǎn)地址 2021 年小米的自建工廠所在地。企業(yè)名稱和生產(chǎn)地址并不對應(yīng)，以此推斷小米還沒有解決造車資質(zhì)的考驗。今年八月小米已經(jīng)正式獲得國家發(fā)改委批準生產(chǎn)電動汽車資質(zhì)，這意味著小米還需要工信部的《新能源汽車準入規(guī)定》。

除了生產(chǎn)方面，還有市場的考驗。中國作為最大的新能源汽車市場，玩家風(fēng)起云涌。一方面，今年 10 月，理想汽車月交付首次突破 4 萬輛大關(guān)。截至 2023 年 10 月 31 日，理想汽車全年累計交付 28.46 萬輛。小鵬汽車 10 月共交付新車 2 萬輛，環(huán)比增長 31%，同比增長 292%。蔚來 10 月交付新車 1.61 萬輛，同比增長 59.8%。另一方面，10 月 10 日，造車新勢力威馬汽車自己申請破產(chǎn)審查。同時，華為也加入了汽車賽道。上市一個月后，問界官方發(fā)文稱，新款問界 M7 訂單量超 6 萬。這樣的銷量讓理想推出了價格優(yōu)惠，以留住用戶。

值得補充的一點是，在中國的造車新勢力中，理想是目前唯一盈利的車企。這意味著小米汽車即將面對的是「腥風(fēng)血雨」，如何搶占市場將會是小米汽車面前現(xiàn)實的考驗。畢竟小米已經(jīng)在汽車上砸了真金白銀。11 月 20 日，小米發(fā)布財報，截至 2023 年三季度末，小米在智能電動汽車等創(chuàng)新業(yè)務(wù)上投入的費用為 17 億元，從累積上看，小米在智能電動汽車等創(chuàng)新業(yè)務(wù)的投入總量達到 72 億元。而新能源汽車難以盈利的事實意味著小米汽車在未來一段時間都要面對從其他業(yè)務(wù)「吸血」的現(xiàn)實狀況。如何實現(xiàn)內(nèi)部運營的平衡，也是小米需要面對的重要問題。

上市公司紛紛透露合作動向

前方雖然依舊有考驗，市場依舊認為，小米在智能生態(tài)、渠道運營以及品牌流量方面的優(yōu)勢將使其成為新能源車市場的有力競爭者，畢竟小米手機 Q3 出貨量為 4180 萬臺，「米粉」依舊有力量。

今年 8 月，有博主發(fā)布疑似小米試路車，此后小米概念接連上漲。同花順數(shù)據(jù)顯示，自 8 月 29 日至今，小米概念指數(shù)累計漲幅超過 22%，個股方面，光弘科技、軟通動力、歐菲光、思泉新材累計漲幅均超過 100%，還有智云股份、碩貝德、海泰科等 100 多只小米概念股累計漲幅超過 20%。

11 月 16 日，小米概念股迎來漲停潮，同花順小米概念指數(shù)當(dāng)日收漲。個股方面，奧特佳、佳云科技、銀寶山新、沃格光電、凱眾股份等多只個股漲停。在深交所互動易和上證 e 平臺等互動平臺上，小米汽車也已經(jīng)成為投資者問詢的重要關(guān)鍵詞，多家已加入小米汽車供應(yīng)鏈的 A 股公司也通過互動平臺等渠道回應(yīng)與小米汽車的合作情況。

看好小米汽車產(chǎn)業(yè)鏈

隨著小米新車上市臨近，多家券商機構(gòu)表示看好小米汽車產(chǎn)業(yè)鏈?！　?/span>

信達證券表示，小米憑借其在手機行業(yè)成熟的供應(yīng)鏈管理能力，汽車業(yè)務(wù)的垂直整合能力有望快速提升，產(chǎn)業(yè)鏈有望充分受益?！?/span>

中信證券分析師許英博認為，供應(yīng)鏈、軟件、用戶、生態(tài)、渠道等方面的優(yōu)勢有助于小米在智能汽車市場占據(jù)一席之地，較其他造車新勢力而言有望更快實現(xiàn)年銷 10 萬輛且毛利轉(zhuǎn)正的目標，進而打開顯著增量估值空間。持續(xù)看好小米智能汽車的成功推出和快速增長，為公司帶來新的增長曲線和估值提升?！　?/span>

「小米在智能生態(tài)、渠道運營以及品牌流量方面的優(yōu)勢將使其成為新能源車市場的有力競爭者。」國泰君安分析師吳曉飛表示，造車初期流量+生態(tài)+渠道協(xié)同是小米汽車的優(yōu)勢所在，產(chǎn)品塑造能力成為中后期關(guān)鍵。

作為具備強大流量群體的消費電子龍頭，小米汽車初期并不缺乏客戶基礎(chǔ)，疊加小米智能生態(tài)和渠道優(yōu)勢，小米汽車上市初期的表現(xiàn)值得期待。同時新能源車市場競爭日趨激烈，在中后期的市場競爭中小米汽車需要發(fā)揮其產(chǎn)品塑造和產(chǎn)品定位上的能力，才能獲取更高的市場份額?！?/span>

小米入局將加速中國汽車產(chǎn)業(yè)智能化進程，為中國供應(yīng)鏈崛起帶來的投資機遇。有統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，小米已投資 50 多家汽車供應(yīng)鏈企業(yè)，涉及三電技術(shù)、自動駕駛、智能化、激光雷達等各種細分賽道，深入電動汽車制造的各個細分領(lǐng)域。從這個角度來看，小米汽車的供應(yīng)鏈已經(jīng)有了一定的發(fā)展。這或許可以成為小米汽車在未來的一個優(yōu)勢，與各環(huán)節(jié)供應(yīng)商確立優(yōu)質(zhì)且有深度的關(guān)系可以讓小米汽車保障供應(yīng)、穩(wěn)定生產(chǎn)、降低成本。

整車市場格局未定，小米汽車有望在三大領(lǐng)域帶來機遇。一是全球化擴張，在部分細分領(lǐng)域如電池、攝像頭、網(wǎng)聯(lián)模組和車載通信設(shè)備等，國內(nèi)的龍頭公司已經(jīng)具備了全球化擴張的能力；二是國產(chǎn)化替代，在部分細分領(lǐng)域如車用 IGBT、MCU、毫米波雷達、熱管理、線控等，部分國內(nèi)公司通過迭代升級，未來有望逐步蠶食替代海外巨頭的市場份額；三是新賽道洗牌，在部分細分領(lǐng)域如計算平臺、激光雷達、高精度地圖、碳化硅功率器件等。

結(jié)語

小米首期在自動駕駛領(lǐng)域投入了 33 億元研發(fā)費用，并組建了一支超過 500 人的研發(fā)團隊，目標是在 2024 年打入自動駕駛第一陣營。一方面立足供應(yīng)鏈，同時也發(fā)力自動駕駛。雷軍的造車思路似乎較為周全。雷軍曾表示，「每年 1000 萬輛才算造車成功。」如果小米汽車能夠?qū)崿F(xiàn)這樣的規(guī)模，國內(nèi)供應(yīng)鏈顯然會迎來新的增長。