國(guó)產(chǎn)企業(yè)重金押注8.6代OLED，能否重演LCD產(chǎn)業(yè)逆轉(zhuǎn)史？

合肥近年來很火！而這主要是因?yàn)楹戏释顿Y了京東方、長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)、蔚來等等這一系列「神操作」而出圈，短短數(shù)年間就建立起了包含面板、芯片、新能源汽車等先進(jìn)制造產(chǎn)業(yè)集群，被網(wǎng)友稱為「最牛風(fēng)投城市」。

就在最近，維信諾與合肥市政府簽署合作備忘錄，雙方將合力推動(dòng)維信諾第 8.6 代 AMOLED 生產(chǎn)線項(xiàng)目的投資建設(shè)和生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)。這是國(guó)內(nèi)第二個(gè)明確將加入這一戰(zhàn)局的面板廠商。這一項(xiàng)目的簽約落地，引發(fā)了市場(chǎng)關(guān)注。

OLED 技術(shù)起源與發(fā)展

OLED（Organic Light-Emitting Diode），即有機(jī)發(fā)光二極管，是一種電流型的有機(jī)發(fā)光器件。其原理是利用有機(jī)半導(dǎo)體材料和發(fā)光材料在電場(chǎng)驅(qū)動(dòng)下，通過載流子（電子和空穴）的注入和復(fù)合導(dǎo)致發(fā)光的現(xiàn)象。具體來說，OLED 器件包括 ITO 透明電極和金屬電極，分別作為器件的陽極和陰極。在一定電壓驅(qū)動(dòng)下，電子和空穴分別從陰極和陽極注入到電子和空穴傳輸層，然后遷移到發(fā)光層并在其中相遇，形成激子并激發(fā)發(fā)光分子，后者經(jīng)過輻射弛豫而發(fā)出可見光。

OLED 顯示屏相比傳統(tǒng) LCD（液晶顯示屏）具有許多優(yōu)勢(shì)，包括更輕薄、亮度高、功耗低、響應(yīng)快、清晰度高、柔性好、發(fā)光效率高等。這些特點(diǎn)使得 OLED 在滿足平面顯示器應(yīng)用上顯得非常突出，尤其是在高端手機(jī)、電視等電子產(chǎn)品中得到了廣泛應(yīng)用。

OLED 的研究起源于上世紀(jì)中葉后期。1979 年，在美國(guó)柯達(dá)公司從事科研工作的華裔科學(xué)家鄧青云博士（Dr. C.W. Tang）意外發(fā)現(xiàn)有機(jī)蓄電池在黑暗中發(fā)光，這一發(fā)現(xiàn)為 OLED 的研究奠定了基礎(chǔ)。鄧博士因此被稱為「OLED 之父」。

1987 年，美國(guó)科學(xué)家奧斯坦·弗雷切提和史蒂文·范·辛普森發(fā)現(xiàn)第一種可以作為有機(jī)發(fā)光二極管的有效材料，這一發(fā)現(xiàn)被認(rèn)為是 OLED 研究的重要里程碑。同年，同屬柯達(dá)公司的汪根樣博士和同事成功地使用類似半導(dǎo)體 PN 結(jié)的雙層有機(jī)結(jié)構(gòu)第一次作出了低電壓、高效率的光發(fā)射器，為 OLED 顯示器的生產(chǎn)奠定了基礎(chǔ)。柯達(dá)公司推出的第一款 OLED 雙層器件，展示了 OLED 優(yōu)異的性能，包括更薄、更黑、響應(yīng)更快等特點(diǎn)。

1997 年，OLED 由日本先鋒公司在全球第一個(gè)商業(yè)化生產(chǎn)并用于汽車音響。早期，OLED 的唯一市場(chǎng)為車載顯示器，之后逐漸擴(kuò)展到手機(jī)、PDA、相機(jī)等領(lǐng)域。2010 年前后韓國(guó)三星突破了 5-6 代線、硬屏 OLED 的大規(guī)模高品質(zhì)量產(chǎn)技術(shù)。

2009 年，各大廠商開始將重心轉(zhuǎn)向 AMOLED，導(dǎo)致 AMOLED 產(chǎn)值首度超越 PMOLED。2013 年，LGD、SMD 等廠商推出 55 英寸 OLED 電視，標(biāo)志著 OLED 在大尺寸顯示領(lǐng)域取得突破。2017 年蘋果十周年紀(jì)念手機(jī) iPhoneX 采用 AMOLED 屏幕。隨著 OLED 技術(shù)的不斷成熟和市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大，OLED 產(chǎn)能逐漸提升。

OLED 從首次商業(yè)應(yīng)用到成功推出 55 英寸電視屏僅僅用了 16 年時(shí)間，而 LCD 走過這段歷程則花了 32 年時(shí)間，可見全球 OLED 產(chǎn)業(yè)發(fā)展非常迅猛。

高世代 OLED 技術(shù)難度高，將成為未來 OLED 發(fā)展主要趨勢(shì)

OLED 第 8 代技術(shù)是一個(gè)重要的技術(shù)進(jìn)步，主要針對(duì)中大尺寸面板的生產(chǎn)。

8.6 代是指「世代線」，幾代線主要是指基板的尺寸，越大越可以生產(chǎn)大尺寸屏幕，或者一次工藝切割出更多的小尺寸屏，滿足大屏幕需要或極大提高生產(chǎn)效率。

第 8 代 OLED 技術(shù)主要面向平板電腦、筆記本電腦等中大尺寸 IT 產(chǎn)品市場(chǎng)，通過采用更大的玻璃基板，提高生產(chǎn)效率和經(jīng)濟(jì)性。第 8.6 代 OLED 生產(chǎn)線對(duì)應(yīng)的玻璃基板尺寸為 2290*2620mm。

目前，國(guó)內(nèi) OLED 面板產(chǎn)線主要以 6 代及以下世代線為主，6 代及以下世代線主要用于中小尺寸液晶基板玻璃。中大尺寸基板技術(shù)難度高，國(guó)內(nèi)廠商進(jìn)一步加大新產(chǎn)品的技術(shù)研發(fā)投入，8.6 代和 8.5 代 OLED 產(chǎn)線逐漸開始量產(chǎn)，為中大尺寸基板玻璃產(chǎn)業(yè)規(guī)模化發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

日本和韓國(guó)在 OLED 領(lǐng)域已經(jīng)展開了技術(shù)角逐，特別是在第 8 代 OLED FMM（精細(xì)金屬掩模版）領(lǐng)域。大日本印刷 DNP 和韓國(guó)材料商豐元精密 Poongwon Precision 都在積極擴(kuò)充產(chǎn)能和引進(jìn)新技術(shù)。

此外，三星顯示已與日本愛發(fā)科共同開發(fā)第 8 代全切式垂直蒸鍍機(jī)，并計(jì)劃從 2024 年開始量產(chǎn) IT 用第 8 代 OLED。京東方已經(jīng)掌握了無 FMM 光刻圖形化技術(shù)，并在 QLED 和 OLED 上都有所嘗試。

從量產(chǎn)的第 6 代 OLED FMM 躍升至第 8 代 OLED FMM 并實(shí)現(xiàn)商業(yè)化，面臨技術(shù)和材料上的極大挑戰(zhàn)。隨著 OLED 電視和顯示器的逐步走熱，市場(chǎng)對(duì)高精度、大尺寸的超精細(xì)金屬掩膜版 FMM 的需求也將大幅增加。

不過，第 8 代 OLED 產(chǎn)線相比第 6 代線生產(chǎn)更經(jīng)濟(jì)，有助于提高生產(chǎn)效率和降低成本。面向 IT 產(chǎn)品的第 8.6 代 OLED 產(chǎn)線通常采用 Oxide 基板而非 LTPS 基板，并使用 RGB 蒸鍍制程，這種工藝相比印刷 OLED 或 QD-OLED 方式成熟度更高。

高世代 OLED 將成為未來 OLED 發(fā)展主要趨勢(shì)。

全球面板巨頭重金布局第 8 代 OLED 線

從全球范圍來看，中韓都在加緊布局 8.6 代 AMOLED 生產(chǎn)線。

2021 年前后三星和 LG 先后「最早」提出建設(shè) 8 代 OLED IT 專業(yè)用線的計(jì)劃。并無可避免的第一時(shí)間瞄準(zhǔn)了潛在大客戶「蘋果下一代的筆電、臺(tái)式機(jī)和平板等設(shè)備的面板」需求。為此，兩年多以來，三星為代表的蘋果第一大顯示設(shè)備供應(yīng)商集團(tuán)，韓系面板業(yè)已經(jīng)在 8 代 OLED IT 用設(shè)備和工藝路線上，投入大量研究。

去年四月份，三星顯示（Samsung Display Co.）斥資 4.1 萬億韓元（約合人民幣 215.25 億元），在韓國(guó)建立先進(jìn) OLED 面板的量產(chǎn)系統(tǒng)。今年三月份，三星顯示官宣，已開始建設(shè)新的 8.6 代 IT 有機(jī)發(fā)光二極管 (OLED) 生產(chǎn)線，這是該公司為鞏固其在全球平板顯示器市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)地位而采取的戰(zhàn)略舉措。該產(chǎn)線由兩條每月 7.5K 的生產(chǎn)線 (每月 15K) 以雙堆疊串聯(lián)方式組成。

根據(jù)規(guī)劃，三星顯示將峨山中部工廠將現(xiàn)有的 L8 生產(chǎn)線改造為 A6 生產(chǎn)線，生產(chǎn)除智能手機(jī)外，面向 IT 設(shè)備的 8.6 代 OLED 面板。這將是三星顯示器的第六條 OLED 生產(chǎn)線，計(jì)劃今年安裝主要設(shè)備，并于 2026 年開始大規(guī)模生產(chǎn)。

今年二月份，有傳言稱 LG Display 將繼續(xù)建設(shè)其 8.6 代 (2250 x 2600mm) IT AMOLED 生產(chǎn)線。該公司已與設(shè)備制造商洽談供應(yīng)協(xié)議。據(jù)悉，這一項(xiàng)目計(jì)劃于今年下半年正式宣布，產(chǎn)能可能為每月 7500 至 15000 個(gè)基材。LG 將利用其現(xiàn)有的 P10 廠房和設(shè)備來降低成本，這意味著其 WOLED 電視面板產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃將被推遲。預(yù)計(jì)未來 IT AMOLED 顯示屏需求將大幅增長(zhǎng)。

國(guó)內(nèi)面板巨頭也不甘落后。京東方在成都開建了國(guó)內(nèi)首條 8.6 代 OLED 面板生產(chǎn)線，是中國(guó)首條、全球第二條第 8.6 代 AMOLED 生產(chǎn)線，總投資 630 億元人民幣。目標(biāo)在 2026 年量產(chǎn) 8.6 代 OLED 面板。

根據(jù)官方披露，京東方該項(xiàng)目占地面積 92.52 萬㎡，項(xiàng)目公司注冊(cè)資本金 380 億元。其中，京東方籌集資金 199.994 億元，重產(chǎn)一期籌集資金 90.003 億元，電子公司籌集資金 90.003 億元，項(xiàng)目總投資與注冊(cè)資本的差額部分通過項(xiàng)目公司外部融資解決。該項(xiàng)目建設(shè)的 G8.6 產(chǎn)線將在現(xiàn)有 G6 OLED 產(chǎn)線工藝技術(shù)基礎(chǔ)上，進(jìn)一步提升背板與 OLED 發(fā)光器件制備工藝，使用該技術(shù)的產(chǎn)品較上一代產(chǎn)品具有更低功耗和更長(zhǎng)的壽命。

在今年 4 月底，還有消息傳出 TCL 華星即將入局 8.6 代 OLED。不過，TCL 華星母公司 TCL 科技已經(jīng)公告澄清此消息，TCL 華星 CEO 趙軍還在本月初接受采訪時(shí)表示，「我們沒有明確的時(shí)間表去建 8.6 代的 OLED 產(chǎn)線，這件事的決策取決于很多方面，包括內(nèi)部的技術(shù)準(zhǔn)備度、市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)、行業(yè)技術(shù)的迭代趨勢(shì)，我們會(huì)綜合考慮這些因素，會(huì)在適時(shí)的時(shí)間去評(píng)估，并且作相應(yīng)的決策，但眼下確實(shí)沒有明確的時(shí)間表?！?/p>

新興顯示產(chǎn)業(yè)正站在技術(shù)革命與產(chǎn)業(yè)升級(jí)的交匯點(diǎn)上，建設(shè)高世代線是時(shí)勢(shì)所趨，是必須抓住的戰(zhàn)略機(jī)遇點(diǎn)。目前，中韓 8.6 代 OLED 產(chǎn)線的進(jìn)展頗有競(jìng)賽意味。

在 LCD 及小尺寸 OLED 市場(chǎng)格局逐漸清晰的情況下，目標(biāo)中大尺寸 8.6 代 OLED 線進(jìn)展已經(jīng)成了顯示業(yè)界關(guān)注焦點(diǎn)，主流廠商們是否投資、何時(shí)投產(chǎn)、進(jìn)展如何都將影響整個(gè)產(chǎn)業(yè)未來的競(jìng)爭(zhēng)格局。

高世代線 OLED 有望重演 LCD 產(chǎn)業(yè)歷史

隨著韓國(guó)企業(yè)退出 LCD 行業(yè)，中韓兩國(guó)顯示產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)聚焦到 OLED 等韓國(guó)企業(yè)傳統(tǒng)強(qiáng)項(xiàng)以及 Micro LED 等新興顯示技術(shù)上來。盡管韓國(guó)企業(yè)在 OLED 技術(shù)上有數(shù)年的先發(fā)優(yōu)勢(shì)和技術(shù)積累，但近年來中國(guó)顯示企業(yè)的不斷追趕也正在彌合差距。

在以智能手機(jī)為主的傳統(tǒng) OLED 應(yīng)用市場(chǎng)里，中國(guó)顯示企業(yè)處于追趕者的位置。而在方興未艾的筆電、平板等新興 OLED 應(yīng)用市場(chǎng)，中韓兩國(guó)顯示企業(yè)在技術(shù)上基本站在同一起跑線上。而這正是高世代 OLED 的戰(zhàn)場(chǎng)。

在高世代線 OLED 上方面，雖然國(guó)內(nèi)廠商缺乏經(jīng)驗(yàn)，但包括三星在內(nèi)的韓國(guó)企業(yè)也不是完全有經(jīng)驗(yàn)。因?yàn)?8.6 代線中韓各個(gè)廠商都是第一次做。

現(xiàn)在國(guó)內(nèi)的兩個(gè)廠商規(guī)劃產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到 64K/月，韓國(guó)廠商官宣的三星顯示產(chǎn)能是 15K/月，從這個(gè)維度上，中國(guó)已經(jīng)在產(chǎn)能布局上趕超了韓國(guó)。只是在技術(shù)維度上或投資速度上，三星顯示會(huì)快一些，因?yàn)樗敲髂昊蚝竽炅慨a(chǎn)，而京東方要 2026 年之后才能量產(chǎn)，時(shí)間會(huì)慢一點(diǎn)。

得益于中國(guó)市場(chǎng)巨大的電子產(chǎn)品體量和海量的資金投入，OLED 有望重現(xiàn) LCD 產(chǎn)業(yè)中韓企業(yè)市場(chǎng)逆轉(zhuǎn)的局面。而這其中的關(guān)鍵之一在于國(guó)產(chǎn)設(shè)備、材料和工藝技術(shù)的突破。

「當(dāng)前 OLED 大尺寸供應(yīng)以韓廠為主，BOE(京東方) 的加入，大世代 OLED 產(chǎn)線的布局，預(yù)示著 OLED 面板供應(yīng)格局的進(jìn)一步重塑，也有望加速 OLED 在 IT 產(chǎn)業(yè)的滲透，對(duì)產(chǎn)品的升級(jí)，新技術(shù)的導(dǎo)入以及供應(yīng)鏈上下游體系的完善都起到推動(dòng)作用?！箠W維睿沃中級(jí)研究經(jīng)理魏天昊表示。

中金研究指出，目前 OLED 上游關(guān)鍵設(shè)備與材料仍由海外廠商主導(dǎo)，國(guó)內(nèi)廠商有望在部分中前段設(shè)備、有機(jī)終端材料、掩膜版、驅(qū)動(dòng)芯片領(lǐng)域逐步突破海外廠商壟斷。Omdia 數(shù)據(jù)也指出，國(guó)內(nèi)市場(chǎng) AMOLED 面板國(guó)產(chǎn)化比率持續(xù)提升，如 2023 年中國(guó)大陸用于 AMOLED 的 TFT 背板產(chǎn)能總占比升至 43%，而韓國(guó)三星占比下降至 41%，而這意味著在 AMOLED 面板領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)廠商與韓國(guó)廠商已平分秋色，甚至在一些領(lǐng)域中國(guó)廠商已超過韓國(guó)廠商。

不過韓國(guó)企業(yè)和政府目前也在加緊布局，企圖贏得這場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

據(jù)韓媒報(bào)道，韓國(guó)政府將集中投入 4200 億韓元規(guī)模的科學(xué)研究與研發(fā)（R&D）資金，升級(jí)用于 IT 的第八代、用于電視機(jī)的第十代 OLED 量產(chǎn)技術(shù)。同時(shí)，韓國(guó)還將給予 OLED 高世代線更多的稅收和融資支持。我國(guó)業(yè)內(nèi)也擔(dān)憂，韓國(guó)會(huì)利用和日本產(chǎn)業(yè)界的關(guān)系，在美國(guó)調(diào)解下，形成對(duì)我國(guó) OLED 上游材料、設(shè)備和高世代線建設(shè)競(jìng)爭(zhēng)的「產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟」——類似于「半導(dǎo)體、光刻機(jī)」等的歐美日韓聯(lián)動(dòng)。

目前，三星與京東方 A 都稱其 8.6 代線將于 26 年量產(chǎn)，海內(nèi)外的高世代 OLED 產(chǎn)線的軍備賽進(jìn)度難分上下。在面向 IT 用的 8.6 代 OLED 技術(shù)戰(zhàn)場(chǎng)上，誰能搶占先機(jī)，還待時(shí)間檢驗(yàn)。