后“雙反”時代微觀察：艱難求生淚幾多？

　　今年上半年以來，中國光伏企業(yè)過足了“雙反潮”的癮——一朝被蛇咬，十年怕井繩，似乎只要美國真的祭起“雙反”大棒，中國光伏企業(yè)就會在隨后的“雙反”浪潮中萬劫不復(fù)。第一次雙反對中國光伏產(chǎn)業(yè)的傷害歷歷在目，甚至還形成了一個所謂的“光伏寒冬”的特殊詞匯。然而，進入下半年以來，即使反補貼、反傾銷初裁連續(xù)落錘近兩三個月，中國光伏仍似乎并未受到?jīng)_擊。

　　是這樣的嗎?根據(jù)美國商務(wù)部門的數(shù)據(jù)，從2011年以來，自中國大陸進口的光伏產(chǎn)品價值已經(jīng)從31億美元減少至2013年的14.5億美元;而自臺灣地區(qū)進口的光伏產(chǎn)品數(shù)量則從2.566億美元攀升至2013年的6.568億美元。大陸地區(qū)對美光伏產(chǎn)品出口下降了一半還多，這個數(shù)字固然反映了第一次雙反對中國光伏產(chǎn)品出口造成的影響之大，但還可以說明一個問題，那就是美國市場近15億美元雖然對中國光伏企業(yè)十分重要，但已經(jīng)不會像2011年前后一樣動輒傷筋動骨。

　　然而，在當今光伏組件廠商利潤率持續(xù)走低的情況下，幾個點的銷售差距也能拉開不同廠商的距離。因為，對于美國市場風(fēng)險的規(guī)避課題是不得不慎重的事情。除了開發(fā)新市場外，各大光伏企業(yè)也必須找到新的利潤增長點才行。雙反對于行業(yè)的影響是全面的，下面，筆者就從相關(guān)企業(yè)動態(tài)以及行業(yè)事件稍作分析。

　　難兄難弟的天合與英利

　　自從美國商務(wù)部于當?shù)貢r間7月25日公布了“雙反”初裁結(jié)果，中國大陸和臺灣地區(qū)被課以重稅，被征稅的公司幾乎覆蓋了國內(nèi)的一線廠商。業(yè)內(nèi)人士對于受雙反影響最大的中國六大光伏企業(yè)做了盤點，對美出口比例較大的天合光能、英利等企業(yè)理所當然的應(yīng)該受到最重的打擊。

　　以天合光能為例，2014年第一季度，美國市場占天合光能總銷售額的31.9%。彼時，美國不僅是天合光能的第一大市場，天合光能在美的市場份額，也位居幾大中國光伏企業(yè)之首。今年六月份，天合光能在保稅區(qū)囤貨量超過400MW，這批最后被判定為“滯留”在保稅區(qū)的組件，估計價值約2.28億美元。一直到八月份，仍未有關(guān)于這批未能趕上反傾銷初裁時間差的組件的去向消息，最大的可能，就是天合光能不得不在承受較高稅率的情況下將其出售至美國或者是轉(zhuǎn)向其他海外市場。

　　在這種情況下，新市場的開拓也就不成了必然。從天合光能2014年第二季度財報顯示的出貨與利潤對比也可以反映其開拓新增長點的迫切性。進入下半年以來，天合光能動作頻頻，特別是在下游市場的開拓上。一個多月前，英利和天合在云南產(chǎn)權(quán)交易所展開了一場激烈的競標戰(zhàn)，為的是云南當?shù)匾粋€光伏地面電站的“路條”。為了保證完全勝出，在競標當天，天合董事長高紀凡親自督陣，而英利董事長苗連生則未親自到場。在經(jīng)過雙方近50輪報價后，天合最終以超過2.4億元的價格奪標?？胺Q光伏行業(yè)的最高價格的路條之一。

　　除了試圖向下游電站開發(fā)靠近外，天合光能還在今年九月份連續(xù)拿下土耳其、厄瓜多爾、智利等多個國家的組件供貨大單，算是打開了局面。然而，從供貨總量來看，這三個國家的市場容量也是有限，新市場開荒的艱辛與滋味，估計也唯天合光能自知。

　　作為美國最大住宅太陽能開發(fā)商SolarCity另一主要供貨商，英利的也是頗為受苦。根據(jù)英利綠色能源發(fā)布的2014年第二季度財報，第二季度發(fā)貨量為888兆瓦，綜合毛利率15.6%，收入34.089億元(約合5.495億美元);而凈虧損仍達2.852億元(約合4600萬美元)，雖然同比環(huán)比都有好轉(zhuǎn)，但雙反無疑讓其賬務(wù)好轉(zhuǎn)速度大為縮減。

　　作為應(yīng)對，英利也是在下游光伏電站開發(fā)上死下功夫。英利在國內(nèi)儲備了超過1.4吉瓦的電站項目，包括200兆瓦的分布式。上半年開發(fā)項目155兆瓦，二季度已經(jīng)開工130兆瓦，英利綠色能源首席執(zhí)行官苗連生表示，下半年英利將在河北、山西和寧夏等地開工168兆瓦項目，目前與同煤集團合作的50兆瓦項目已經(jīng)開工。據(jù)悉，英利2014年第三季度發(fā)貨量將在900-1000兆瓦，毛利率在15-17%之間。

　　作為難兄難弟，英利和天合光能在云冶新能源的天價路條爭奪中是爭出了火氣。在海外市場的開拓上也并未落后，九月消息，英利將向洪都拉斯一個24MW太陽能發(fā)電項目提供組件。根據(jù)協(xié)議，英利將提供八萬個其YGE 72 Cell Series組件，將于今年十月和十一月向“Pavana太陽能園區(qū)”交付。

　　規(guī)避性出口策略

　　除了主要對象的組件巨頭之外，“雙反”對中國光伏企業(yè)的影響遠不止于此。除了在市場開拓方面下功夫以外，昱輝陽光還有另外的妙招，OEM。

　　為了減少美國雙反的沖擊，昱輝陽光8月12日宣布計劃運用全球的OEM伙伴，在2015年對美國出貨最多為500MW的太陽能組件，未來會擴大在印度、韓國、土耳其以及部份歐洲地區(qū)的OEM合作活動。

　　昱輝陽光目前在7個國家與有11家工廠，組件產(chǎn)能總計1.1GW，并計劃在今年底將OEM伙伴的產(chǎn)能拉升至1.2GW、2015年底進一步增加至1.5GW。有分析師表示，讓供應(yīng)鏈更加多元、且從不同區(qū)域拉貨，絕對會拉高生產(chǎn)成本，但總比支付平均30%的反傾銷稅要好上許多。而大陸其他太陽能業(yè)者可能也會跟隨其的腳步。

　　遺憾的是，這種方法也有其風(fēng)險性。今年八月份，包括Solarworld在內(nèi)的歐盟光伏生產(chǎn)商指責中國光伏企業(yè)通過日本、臺灣和馬來西亞等國或地區(qū)轉(zhuǎn)口等方式，規(guī)避歐盟對中國光伏產(chǎn)品征收的高額稅率。

　　根據(jù)韓媒etnews9月16日的報導(dǎo)，英國太陽能貿(mào)易協(xié)會“點名”韓國和馬來西亞，稱兩國涉嫌將中國制的太陽能產(chǎn)品標示為本國制品外銷，成了中國太陽能產(chǎn)品的出口轉(zhuǎn)運站。據(jù)了解，對于協(xié)助的國家，歐盟將會課以高于中美反傾銷平均 47.6% 的懲罰性關(guān)稅。目前韓國僅有 4 家太陽能電池片廠家，卻有 50 多家太陽能組件廠。更多的廠商使用的是中國電池片，出口時將產(chǎn)品標示為韓國制。這種很尋常的產(chǎn)業(yè)鏈分工模式，在歐盟眼中被認為是幫助中國出口光伏產(chǎn)品，所以，此路將來或許會不通。

　　10月8日一篇關(guān)于常州知名光伏企業(yè)遭遇黑色退貨月的報道也是側(cè)面反映了這方面的趨勢。因為出口貨物時一個細節(jié)沒有注意到，在9月里，他們接連遭遇3次退貨，40萬片硅片退回，讓該公司面臨失去打開臺灣市場的局面。

　　究其具體原因，常州檢驗檢疫局圍繞這3個批次硅片的所有細節(jié)進行調(diào)查，認為是因為硅片加工過程中沒有超聲波清洗這一工序?qū)е碌耐素?。然而，連續(xù)三個批次遺漏超聲波清洗工序?qū)τ谝患覔碛写怪币惑w化全產(chǎn)業(yè)鏈的光伏企業(yè)來說是不可饒恕的錯誤。更大的可能——天合光能曾在“雙反”初裁結(jié)果出來之前便要求其在我國臺灣的供應(yīng)商，在生產(chǎn)電池片時，選擇非大陸生產(chǎn)的硅片，改變以往“臺灣地區(qū)以大陸硅片生產(chǎn)電池，再由大陸將其生產(chǎn)成組件出口”的模式。

　　果真如此，中國硅片企業(yè)日子不好過啊!