GPU賣爆了，遠(yuǎn)超CPU

Dell'Oro 表示，主要用于人工智能應(yīng)用的加速器推動服務(wù)器半導(dǎo)體和組件市場在 2023 年第三季度同比增長 29%，預(yù)計今年加速器收入將是 CPU 收入的兩倍。

“服務(wù)器和存儲系統(tǒng)組件市場預(yù)計 2023 年全年將增長 11%，這主要是由加速器推動的。Dell'Oro 的 Baron Fung 表示，不包括加速器，預(yù)計收入將下降 27%，原因是系統(tǒng)供應(yīng)商和超大規(guī)模云服務(wù)提供商針對通用計算的庫存調(diào)整導(dǎo)致需求減少。

“展望 2024 年，我們預(yù)計加速器收入強(qiáng)勁兩位數(shù)增長。此外，我們的預(yù)測表明，隨著供應(yīng)商因預(yù)期服務(wù)器需求更加健康而增加庫存，包括 CPU、內(nèi)存、存儲驅(qū)動器和網(wǎng)絡(luò)接口卡 (NIC) 在內(nèi)的各個類別的市場將全面復(fù)蘇。隨著這些組件類別的單位數(shù)量增長，我們預(yù)計價格將隨著需求的增加和向下一代服務(wù)器平臺的過渡而提高?！盕ung 解釋道。

在 GPU 加速器的推動下，2023 年第三季度，NVIDIA 在服務(wù)器和存儲系統(tǒng)組件收入方面處于領(lǐng)先地位，其次是英特爾和三星。加速器收入有望在 2023 年首次超過 CPU 收入，反映出向加速計算的轉(zhuǎn)變。

NIC 出貨量在 2023 年上半年短暫下降，但在 2023 年第三季度恢復(fù)增長，原因是高速端口和智能 NIC（尤其是加速計算方面）的采用增加。

預(yù)計 2024 年 GPU 收入將實現(xiàn) 70% 的增長。盡管 NVIDIA 目前在該市場占據(jù)主導(dǎo)地位，但 AMD 和英特爾的新競爭產(chǎn)品以及超大規(guī)模云服務(wù)提供商定制加速器的出現(xiàn)帶來了潛在的挑戰(zhàn)。

4000億美元的GPU市場，容得下多家廠商

世界已經(jīng)為生成式人工智能瘋狂，而且會變得更加瘋狂。到 2027 年，每年的 GPU 硬件支出將達(dá)到4000億美元。

如果你認(rèn)為這還不是一筆巨額開支，那么請考慮一下美國國防部，它是地球上最大的開支機(jī)構(gòu)之一，在明年7月結(jié)束的 2024 政府財政年度，它的預(yù)算分配為 8420 億美元。

下面是一些更多的觀點(diǎn)。Gartner 的 IT 市場分析師預(yù)計，2024 年的 IT 總支出（包括硬件、軟件、IT 服務(wù)和電信服務(wù)）將達(dá)到 5.13 萬億美元，同比增長 8.8%。其中，只有 2355 億美元預(yù)計將用于數(shù)據(jù)中心系統(tǒng)，即全球銷售的所有服務(wù)器、所有存儲設(shè)備和所有交換設(shè)備。我們認(rèn)為，這主要得益于用于生成式人工智能的人工智能集群的快速采用，盡管在數(shù)據(jù)中心的更多通用服務(wù)中，基礎(chǔ)設(shè)施支出出現(xiàn)了相當(dāng)嚴(yán)重的下滑，但這一數(shù)字仍增長了 8.1%。

我們早在 10 月份就根據(jù) IDC 的一些服務(wù)器收入支出預(yù)測做了一些電子表格工作，試圖找出其中有多少支出將用于人工智能集群，該模型顯示，人工智能系統(tǒng)在 2022 年的系統(tǒng)銷售額不到 100 億美元，在經(jīng)歷了一個巨大的高峰后，將在 2023 年達(dá)到 500 億美元，并從那時起繼續(xù)增長，到 2027 年將達(dá)到 1000 億美元，約占服務(wù)器收入的 50%。直言不諱地說，我們認(rèn)為這已經(jīng)夠瘋狂了。

如果 AMD 首席執(zhí)行官蘇麗莎在本周于圣何塞舉行的 "推進(jìn)人工智能"（Advancing AI）活動上所做的預(yù)測屬實，那么看來我們都得回去重新修改我們的人工智能模型了。因為蘇女士說，數(shù)據(jù)中心 GPU 市場已經(jīng)達(dá)到了臨界點(diǎn)，并經(jīng)歷了裂變式爆炸，現(xiàn)在正用中微子充斥著核彈的氘和氚包層，與此同時，巨大的經(jīng)濟(jì)壓力也將產(chǎn)生二次聚變反應(yīng)。(但愿所有這些人工智能都能解決通過核聚變發(fā)電這一關(guān)鍵問題，因為所有即將安裝的人工智能系統(tǒng)都需要核聚變發(fā)電。這不僅能從多方面拯救地球，還能幫助我們扭轉(zhuǎn)已經(jīng)造成的巨大損失。而且，我們還能在修復(fù)過程中賺錢。）

一年前，當(dāng) Su & Team 首次暗示 MI300 系列 GPU 可能會是什么樣子時，該公司研究了所有的市場調(diào)研和自己的產(chǎn)品線，認(rèn)為 2023 年數(shù)據(jù)中心 GPU 的可尋址市場總額可能在 300 億美元左右，到 2027 年將以約 50% 的復(fù)合年增長率增長，屆時將達(dá)到 1500 億美元以上。

蘇在她的主題演講中說："這感覺是個大數(shù)字，"鑒于我們當(dāng)時和現(xiàn)在從 IDC 和 Gartner 等機(jī)構(gòu)了解到的全球數(shù)據(jù)中心硬件總體收入情況，我們也同意這是事實。

"然而，當(dāng)我們回顧過去 12 個月所發(fā)生的一切，以及我們在各行業(yè)、客戶和全球范圍內(nèi)看到的采用率和速度時，很明顯，需求的增長速度要快得多，快得多，"Su 繼續(xù)說。"因此，如果你看看現(xiàn)在，要啟用人工智能基礎(chǔ)設(shè)施--當(dāng)然，它始于云，但也會進(jìn)入企業(yè)。我們相信，在整個嵌入式市場和個人計算領(lǐng)域，我們將看到大量的人工智能。我們現(xiàn)在預(yù)計，數(shù)據(jù)中心加速器 TAM 在未來四年的年增長率將超過 70%，到 2027 年將超過 4000 億美元。作為一個行業(yè)，這聽起來是否令人興奮？我不得不說，對于像我這樣已經(jīng)在這個行業(yè)工作了一段時間的人來說，這種創(chuàng)新步伐比我以前見過的任何東西都要快。

現(xiàn)在，這只是 AI 加速器業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)中心部分的 TAM，不包括邊緣和客戶端 AI 硬件加速器的 TAM。AMD 沒有討論更廣泛的芯片市場的 TAM 是多少。幾個月前，IDC 還預(yù)測，到 2027 年，整個服務(wù)器業(yè)務(wù)的規(guī)模將略低于 2000 億美元。

如果逆向計算，使用人工智能服務(wù)器的 GPU 成本約占整體價格的 53% 這一比例，即基于八路 Nvidia HGX GPU 計算復(fù)合機(jī)的 37.5 萬美元貨款中約有 20 萬美元，那么如果我們對 IDC 預(yù)測的服務(wù)器市場以及人工智能和非人工智能服務(wù)器之間的分工的猜測是正確的，那么人工智能加速器硬件在 2027 年應(yīng)該只能推動約 500 億美元的 GPU 發(fā)展。顯然，有人需要修改他們對這一切將如何發(fā)展的估計，以及 AMD 所稱的 "數(shù)據(jù)中心 AI 加速器 "的確切含義。它肯定是指 GPU 和 NNP，但也可能指 CPU 的部分銷售額。

無論如何，AMD 所說的是，增長速度超過了計劃，加速器的收入增長率將比我們幾個月前估計的高出 9 倍。

我們認(rèn)為這絕對稱得上瘋狂。假設(shè)圖形處理器和其他加速器的價格隨著 HBM 內(nèi)存的下降而下降，那么如果這一切都按照蘇世民團(tuán)隊預(yù)期的那樣發(fā)展，這意味著銷量將真正達(dá)到巨大的規(guī)模。有了這樣的增長，許多供應(yīng)商就有了足夠的競爭和利潤空間。