半導(dǎo)體業(yè)上升期拒絕泡沫論

    中國大陸新一波半導(dǎo)體建線熱潮來臨。隨著中芯國際武漢12英寸線奠基及上海12英寸線籌謀完畢，日前上海華虹也傳出12英寸線完成設(shè)備安裝、即將進(jìn)行試車作業(yè)的消息。但另一方面，常州納科微電子公司、寧波中寧微電子公司、北京阜康國際等3條在建的8英寸線相繼宣布停工或倒閉……一時(shí)間在業(yè)內(nèi)產(chǎn)生震動(dòng)，有人甚至宣稱中國第一輪半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)“泡沫”破滅在即。 

　　六成將遭淘汰？ 

　　“泡沫論”從美國傳來。7月10日，SEMI(全球半導(dǎo)體設(shè)備與材料產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì))中國市場(chǎng)研究經(jīng)理倪兆明在SemiconWest(全球半導(dǎo)體設(shè)備與材料美國西部展會(huì))上表示，由于缺乏資金、合作伙伴和制造經(jīng)驗(yàn)，未來幾年，半數(shù)以上、甚至60%的中國半導(dǎo)體廠將走向失敗。 

　　那幾家8英寸廠的命運(yùn)似乎映證了他的話。常州納科當(dāng)時(shí)宣稱是一顆“半導(dǎo)體業(yè)新星”，曾獲英特爾技術(shù)與設(shè)備支持，是英特爾首次與中國廠商簽署此類合作協(xié)議。但據(jù)了解，英特爾原本只是計(jì)劃向納科轉(zhuǎn)移8英寸芯片技術(shù)與設(shè)備，并沒有任何實(shí)質(zhì)性投資。如今納科陷入資金危機(jī)不得不停工。同樣陷入資金困境的是阜康國際。阜康國際原本規(guī)劃落戶天津，后宣布以6億美元投資北京林河工業(yè)區(qū)，目前也沒了聲息。 

　　與此同時(shí)，更多的項(xiàng)目在醞釀中。據(jù)某權(quán)威研究機(jī)構(gòu)發(fā)布的消息稱，到2008年，至少有40個(gè)以上的晶圓廠計(jì)劃在中國大陸興建。有人曾檢索各地的“十一五”規(guī)劃，結(jié)果發(fā)現(xiàn)至少有12個(gè)地方政府熱切希望芯片廠商能到當(dāng)?shù)剡M(jìn)行投資建廠，包括不少8英寸線和一些12英寸線。 

　　熱情往往遭遇“冷水”。北大微電子所專家王陽元指出，建立芯片生產(chǎn)線至少要有3個(gè)條件：完整的產(chǎn)業(yè)鏈條、豐富的資金和人才資源、密集的客戶群體。他認(rèn)為目前全國只有北京、上海、深圳及蘇州周邊地區(qū)具備上述條件。“中國大陸不需要那么多硅谷，也容納不下那么多‘半導(dǎo)體中心’?！币晃慌_(tái)資芯片廠商來大陸考察總結(jié)道。半導(dǎo)體業(yè)應(yīng)該根據(jù)市場(chǎng)需求從長計(jì)議，政府可以牽線搭橋，創(chuàng)造商機(jī)，但關(guān)鍵是要根據(jù)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的實(shí)際出發(fā)。那些僅僅是“許諾優(yōu)惠措施”的產(chǎn)業(yè)布局顯然難以持久吸引投資。 

　　針對(duì)六成半導(dǎo)體廠商將遭淘汰的觀點(diǎn)，業(yè)內(nèi)資深研究專家莫大康在接受《中國電子報(bào)》記者采訪時(shí)認(rèn)為，60%這個(gè)數(shù)字也可能是一個(gè)比喻的說法，但未來面臨整合是肯定的。不過嚴(yán)格地說，淘汰對(duì)象應(yīng)是那些“蜂擁而上”的規(guī)劃項(xiàng)目或待建項(xiàng)目，而不是現(xiàn)有半導(dǎo)體工廠。他強(qiáng)調(diào)，未來幾年，中國半導(dǎo)體工廠通過“圍城”，有進(jìn)有出，總數(shù)將仍然穩(wěn)定在現(xiàn)有的30個(gè)左右，而這已足夠滿足現(xiàn)有產(chǎn)能需求。 

　　仍處上升期 

　　全球市場(chǎng)的步態(tài)似乎也加深了“泡沫”的漲大。據(jù)市場(chǎng)調(diào)查機(jī)構(gòu)iSuppli最新數(shù)據(jù)，受到下游PC客戶端買氣停滯影響，全球半導(dǎo)體庫存于2006年第二季度再創(chuàng)新高，達(dá)20億美元水平，為2002年第三季度以來最高紀(jì)錄。同時(shí)根據(jù)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)SMA的報(bào)告，2006年第二季度有多達(dá)11座新晶圓廠開始興建，其中有8座將在2007年上線運(yùn)轉(zhuǎn)，這樣總共約有35座新晶圓廠在2007年上線投產(chǎn)，屆時(shí)將使全球半導(dǎo)體業(yè)總產(chǎn)能達(dá)到史無前例的水平，估計(jì)每月產(chǎn)能達(dá)200萬片(按8英寸晶圓計(jì)算)，比現(xiàn)有產(chǎn)能增加17%。如此局勢(shì)讓觀察半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)長達(dá)20年的SMA總裁George Burns發(fā)出警告，2007年恐怕將面臨產(chǎn)能過剩危機(jī)。 

　　但是，更多的專家認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和淘汰是正常的，“泡沫論”言過其實(shí)。中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)信息部主任李軻認(rèn)為，很多情況下，個(gè)別投資項(xiàng)目運(yùn)作失敗對(duì)整體的繁榮無礙，更不等同于泡沫。半導(dǎo)體業(yè)是個(gè)全球性產(chǎn)業(yè)，從全球的產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)來看，“泡沫論”缺乏足夠支撐，即使第二季度發(fā)生庫存激增也只是價(jià)格戰(zhàn)導(dǎo)致客戶持幣待購造成的。包括WSTS、iSuppli在內(nèi)多家市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)對(duì)2006年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)增長率的預(yù)測(cè)結(jié)果都介于8%-11%之間。iSuppli同時(shí)認(rèn)為，中國的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)至少在2009年以前將會(huì)保持兩位數(shù)的增長，其中芯片設(shè)計(jì)業(yè)的年增長速度更是高達(dá)30%以上。 

　　世界半導(dǎo)體理事會(huì)2006年輪值主席、美國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)(SIA)主席Brian L.Halla不久前在北京表示，中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展令全球半導(dǎo)體業(yè)感到“激動(dòng)”。中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)理事長俞忠鈺介紹說，“十五”期間我國半導(dǎo)體產(chǎn)品的自給率只有20%，“十一五”期間預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)本土生產(chǎn)量占總需求量的30%～40%(占全球產(chǎn)量從4%提高到8%)，這個(gè)空間還很大。 

       莫大康強(qiáng)調(diào)，硅周期不等同于泡沫論 

　　半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)有個(gè)上升-平衡-下降的過程，現(xiàn)在的分歧是中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)目前處在哪個(gè)位置點(diǎn)。是周期上升階段保持繼續(xù)迅速上升，還是周期峰值階段即將進(jìn)入穩(wěn)定增長期。多數(shù)人的意見是上升期。 

　　未雨綢繆 

　　但業(yè)內(nèi)專家也警告說，未來幾年中國的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)要適應(yīng)全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)整合的步伐。權(quán)威咨詢機(jī)構(gòu)Gartner表示，全球半導(dǎo)體市場(chǎng)未來3年可望保持穩(wěn)步緩升態(tài)勢(shì)，不過恐怕在2009年開始走下坡，預(yù)計(jì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)將面臨一波整并。Gartner半導(dǎo)體研究部門主管Jim Tully表示，全球現(xiàn)有約350家左右的半導(dǎo)體廠商，預(yù)計(jì)其中有超過三分之一的企業(yè)將會(huì)自市場(chǎng)消失，不是遭淘汰出局，就是面臨被購并的命運(yùn)。 

　　目前，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)正在進(jìn)行細(xì)分化裂變，中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)面臨新一輪產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)整和轉(zhuǎn)移。產(chǎn)業(yè)巨頭將業(yè)務(wù)線向附加值更高端領(lǐng)域發(fā)展，而將增值相對(duì)較低的制造和后端封裝測(cè)試工作向發(fā)展中國家，尤其是向中國轉(zhuǎn)移。據(jù)粗略統(tǒng)計(jì)，僅僅今年年初以來，將產(chǎn)品線賣給中國企業(yè)，或者將生產(chǎn)線搬遷至中國的項(xiàng)目就有：意法半導(dǎo)體10億美元投資在深圳建立封裝測(cè)試廠；韓國現(xiàn)代半導(dǎo)體2.3億美元興建新廠；三星電子在蘇州新增一條半導(dǎo)體組裝線等等若干大項(xiàng)目。 

　　緊急關(guān)頭，發(fā)展自主的芯片設(shè)計(jì)業(yè)舉足輕重。值得欣喜的是，我國芯片設(shè)計(jì)業(yè)飛速發(fā)展，18號(hào)文件出臺(tái)后，從5年前的不到百家擴(kuò)張到現(xiàn)在的500多家，特別是今年上半年增長率達(dá)到了45%。但是專家指出，快速擴(kuò)張不能只是給泡沫論以口實(shí)，關(guān)鍵要增強(qiáng)實(shí)力。為適應(yīng)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，未來幾年，在IC設(shè)計(jì)領(lǐng)域?qū)㈦y免出現(xiàn)整合、購并的現(xiàn)象，企業(yè)的家數(shù)將可能減少三分之一以上。