半導(dǎo)體制造商正在將生產(chǎn)多樣化遠(yuǎn)離臺(tái)灣

據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道，英偉達(dá)（NVDA）合作伙伴SK海力士（000660.KS）計(jì)劃投資近40億美元，在印第安納州西拉法葉市建設(shè)先進(jìn)的芯片封裝設(shè)施。這項(xiàng)投資對(duì)于拜登總統(tǒng)將更多的芯片生產(chǎn)帶到美國(guó)的目標(biāo)來說是一大利好。TD Cowen董事總經(jīng)理馬修·拉姆齊加入雅虎財(cái)經(jīng)現(xiàn)場(chǎng)，討論這項(xiàng)投資對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)意味著什么。

拉姆齊解釋說，驅(qū)動(dòng)人工智能和個(gè)人電腦市場(chǎng)的許多頂級(jí)芯片公司大多數(shù)產(chǎn)品都是在臺(tái)灣制造的。然而，SK海力士努力在印第安納州建立工廠可以被視為在美國(guó)和歐洲建立制造和供應(yīng)鏈其他層面的長(zhǎng)期計(jì)劃——拉姆齊表示，這些變化對(duì)行業(yè)來說是“非常重要的”。

拉姆齊說：“大家都處于同一條船上”，他提到了半導(dǎo)體制造商對(duì)臺(tái)灣的集中。然而，拉姆齊指出，英特爾也在推動(dòng)將其制造業(yè)多樣化遠(yuǎn)離一個(gè)單一中心，已經(jīng)在美國(guó)制造了“幾十年”。拉姆齊補(bǔ)充說，美光可能會(huì)從CHIPS法案的資金中受益，“這對(duì)他們恢復(fù)與英偉達(dá)等其他科技公司競(jìng)爭(zhēng)力是一個(gè)必要的步驟”。

• 據(jù)報(bào)道，英偉達(dá)合作伙伴SK海力士計(jì)劃投資約40億美元，在印第安納州西拉法葉市建設(shè)一家芯片封裝廠。這是根據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》的一份報(bào)道?，F(xiàn)在，韓國(guó)芯片制造商SK海力士為英偉達(dá)最先進(jìn)的GPU提供獨(dú)家服務(wù)。這是根據(jù)報(bào)道的。這項(xiàng)投資對(duì)于拜登總統(tǒng)將更多的芯片生產(chǎn)帶到美國(guó)的目標(biāo)來說是一大利好。

為了更詳細(xì)地談?wù)勥@對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)意味著什么，我們想請(qǐng)馬修·拉姆齊發(fā)表一些看法。他是TD Cowen的董事總經(jīng)理和高級(jí)研究分析師。很高興見到你。所以，請(qǐng)你談?wù)?，顯然，進(jìn)一步在美國(guó)境內(nèi)制造芯片的投資。對(duì)于芯片行業(yè)，對(duì)于芯片行業(yè)的更廣泛影響是什么？

馬修·拉姆齊：早上好。感謝邀請(qǐng)我來參加。是的，這是一個(gè)重大的舉措，美國(guó)政府正在分發(fā)大量的CHIPS法案資金。你在開頭提到了SK海力士，但英特爾上周宣布了85億美元的補(bǔ)助和110億美元的潛在貸款，用于在美國(guó)建造工廠。

眾所周知，蘋果、高通、英偉達(dá)和AMD等許多全球頂級(jí)芯片公司，它們推動(dòng)著PC市場(chǎng)、智能手機(jī)市場(chǎng)、數(shù)據(jù)中心和人工智能市場(chǎng)，它們大多數(shù)產(chǎn)品都是在臺(tái)灣制造的。而且，臺(tái)灣與美國(guó)和中國(guó)之間存在明顯的政治緊張關(guān)系。

因此，這個(gè)行業(yè)正在長(zhǎng)期投資以地理多樣化到歐洲，也在美國(guó)進(jìn)行芯片生產(chǎn)。不僅僅是高端芯片生產(chǎn)，而且，正如你提到的，封裝、測(cè)試和供應(yīng)鏈的其他許多層面對(duì)于行業(yè)來說都是非常重要的，而且對(duì)于整個(gè)行業(yè)來說，長(zhǎng)期的應(yīng)急規(guī)劃和供應(yīng)鏈管理也是如此。

英偉達(dá)今天是一個(gè)非常熱門的話題，但任何你家里或生活中的電子產(chǎn)品都有來自臺(tái)灣的芯片。我認(rèn)為這個(gè)行業(yè)和許多政府正在花費(fèi)時(shí)間和金錢來嘗試多樣化供應(yīng)鏈，我認(rèn)為這種情況將繼續(xù)下去。這需要時(shí)間。

馬修·拉姆齊：我們?cè)?jīng)參觀過臺(tái)灣的TSMC工廠。你可以看到在每個(gè)方向的每棟建筑都是工廠的供應(yīng)商。因此，這不僅僅是復(fù)制芯片的制造和制造，而且是整個(gè)供應(yīng)鏈，這需要時(shí)間，但看到美國(guó)政府、歐盟和許多其他政治人物正在理解這種供應(yīng)鏈多樣化的重要性并投資其中，這真是令人鼓舞。

• 鑒于你親眼目睹了對(duì)于不是Nvidia的那些名字，你剛才提到的TSMC等世界上的芯片制造商，我對(duì)于任何可能受益于拜登政府推動(dòng)增加國(guó)內(nèi)芯片生產(chǎn)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的興趣。從這個(gè)芯片生產(chǎn)推動(dòng)項(xiàng)目中，可能會(huì)得到所需推動(dòng)的其他名字是什么？

馬修·拉姆齊：這是個(gè)很好的問題。我認(rèn)為有幾件事情需要考慮。一方面，每個(gè)人都面臨著在臺(tái)灣和亞洲集中供應(yīng)的挑戰(zhàn)。但有幾家公司正在積極推動(dòng)，其中一家是英特爾。目前他們?cè)谌斯ぶ悄芎头?wù)器產(chǎn)品路線圖上與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手英偉達(dá)和AMD相比存在一些挑戰(zhàn)。但在美國(guó)制造是英特爾幾十年來一直在做的事情。他們是美國(guó)最大的芯片制造商，擁有愛爾蘭、以色列等地的大型工廠。

美光是另一家公司，這是三家大型存儲(chǔ)器供應(yīng)商之一。你們剛才提到了其中之一，海力士，另一家顯然是三星。但第三大存儲(chǔ)器供應(yīng)商是美光，這是一家美國(guó)公司，也可能會(huì)從CHIPS法案中受益。因此，我認(rèn)為這兩家公司可能是最有機(jī)會(huì)的。但是英特爾將獲得大量資金，因?yàn)樗麄冊(cè)谂c美國(guó)政府爭(zhēng)取資金方面做了很多游說。我認(rèn)為這對(duì)他們是有利的，但我認(rèn)為這只是其中的一步。他們的產(chǎn)品業(yè)務(wù)和軟件棧中還有很多問題需要解決，才能真正利用人工智能的優(yōu)勢(shì)。英特爾在全球芯片制造方面占據(jù)主導(dǎo)地位已有三四十年了。在過去的五到七年里，他們經(jīng)歷了一些挑戰(zhàn)，如果他們能夠重新調(diào)整他們的產(chǎn)品路線圖以在高端市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中保持競(jìng)爭(zhēng)力，那么他們肯定將是最大的受益者。