分析師：2015年NAND Flash市況“上冷下熱”

　　TrendForce 旗下記憶體儲存事業(yè)處 DRAMeXchange 調(diào)查顯示， NAND Flash 成本隨著制程演進(jìn)而持續(xù)下滑，各種終端應(yīng)用如 SSD 與eMMC等需求則持續(xù)成長，估計 2015年 NAND Flash產(chǎn)值將較2014年成長12%，至276億美元。

　　DRAMeXchange研究協(xié)理楊文得表示，由于終端產(chǎn)品出貨與新機(jī)上市多半集中在第三季和第四季，相較之下上半年缺少新產(chǎn)品刺激市場，受淡季效應(yīng)影響情況將較為顯著，因此預(yù)估2015年NAND Flash市況將呈現(xiàn)上冷下熱的格局，也就是上半年會出現(xiàn)供過于求，下半年則隨著需求回溫轉(zhuǎn)為供需平衡甚至小幅供不應(yīng)求的情形，但整體而言2015年NAND Flash產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定向上成長的趨勢維持不變。

　　供給端重心在制程轉(zhuǎn)進(jìn)、3D NAND開發(fā)與TLC產(chǎn)品應(yīng)用擴(kuò)張

　　DRAMeXchange認(rèn)為，2015年NAND Flash產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入關(guān)鍵時刻。由于各家業(yè)者有志一同的盡量降低產(chǎn)能增加速度，因此2015年預(yù)估總晶圓投片量(12寸約當(dāng))增加幅度只有8%的年成長，供給端重心將會放在半導(dǎo)體制程微縮最后一個世代15/16奈米的制程轉(zhuǎn)進(jìn)、3D-NAND Flash的開發(fā)時程以及TLC產(chǎn)品應(yīng)用的擴(kuò)張。

　　今年下半年1Y奈米的eMMC/eMCP與SSD大量被應(yīng)用在蘋果(Apple)、三星(Samsung)等一線智慧型手機(jī)與平板電腦品牌產(chǎn)品中，而三星與東芝(Toshiba)陣營也從第三季末開始小量試產(chǎn)下一個世代的15/16奈米產(chǎn)品。由于15/16奈米產(chǎn)品良率與效能提升所需的時間較1Y奈米更久，預(yù)期最快能夠順利量產(chǎn)導(dǎo)入到嵌入式產(chǎn)品的時間點將落在明年第二季后，因此各家業(yè)者在半導(dǎo)體制程微縮轉(zhuǎn)進(jìn)即將面臨物理瓶頸后，會加速3D-NAND Flash的開發(fā)。

　　三星從去年第四季順利量產(chǎn)3D-NAND Flash并導(dǎo)入Enterprise-SSD的產(chǎn)品開發(fā)，今年更全面導(dǎo)入Client-SSD中，并且也有OEM業(yè)者開始導(dǎo)入相關(guān)3D-NAND Flash的SSD產(chǎn)品。英特爾(Intel)則在今年的投資人會議中，揭露與美光(Micron)共同開發(fā)的3D-NAND Flash SSD開始進(jìn)入試作階段，預(yù)計在明年年中之后正式出貨。

　　楊文得表示，英特爾的動作將加速其他尚未有明確時程公布的廠商推出3D-NAND Flash的時程，然而在價格、性能與控制晶片搭配性的各種因素考量下，3D-NAND Flash應(yīng)用普及時間點將會落在2015年第四季之后。

　　憑藉著較佳性能價格比的TLC嵌入式產(chǎn)品，三星在eMMC/eMCP與Client-SSD市場取得相當(dāng)?shù)某晒?，而其他業(yè)者自今年下半年起也陸續(xù)推出相關(guān)TLC的嵌入式產(chǎn)品。隨著行動運算硬體的競爭從高階機(jī)種轉(zhuǎn)為中低階機(jī)種，TLC較能夠滿足業(yè)者對于成本的要求考量，加上透過控制晶片已能大幅改善TLC先天的速度與效能問題，主要PC與行動裝置品牌業(yè)者都已開始采用TLC產(chǎn)品。

　　而今年蘋果的新iPhone首度采用TLC作為儲存裝置，更直接驅(qū)動其他業(yè)者提高使用比重，DRAMeXchange預(yù)期2015年TLC的產(chǎn)出比重在OEM裝置推波助瀾的情況下將快速攀升至41%，成為業(yè)者的兵家必爭之地。

　　智慧型手機(jī)、平板電腦與固態(tài)硬碟仍是需求成長推手

　　2015年整體NAND Flash需求位元量為383.8億顆(2GB equiv.)，年成長42.8%，其中智慧型手機(jī)、平板電腦與固態(tài)硬碟的消耗量占比超過85%。楊文得表示，2015年智慧型手機(jī)出貨年成長為12.4%，主要成長驅(qū)動因素來自于中低階機(jī)種;平板電腦恐因產(chǎn)品提早進(jìn)入成熟期與硬體規(guī)格差異化縮小而呈現(xiàn)衰退。

　　在出貨成長動能趨緩的情況下，平均搭載容量的提升便顯得關(guān)鍵。蘋果今年推出的新款iPhone與iPad首次將行動裝置中NAND Flash儲存帶往64GB以上的高容量競賽，除了帶動其他業(yè)者在高階機(jī)種必須有效的跟進(jìn)以提升產(chǎn)品競爭力外，中低階機(jī)種也將因競爭加劇的影響而增加儲存容量，因此DRAMeXchange預(yù)估2015年智慧型手機(jī)內(nèi)建的NAND Flash (eMMC)平均搭載容量將較今年成長18%。

　　固態(tài)硬碟(SSD)的成長將扮演舉足輕重的地位。商務(wù)筆電SSD搭載率將有明顯的提升，主要因素來自于商務(wù)筆電對于儲存裝置穩(wěn)定性與高效能的要求較高，對于容量的大小敏感度較低;而高階消費型機(jī)種的SSD滲透率則是在蘋果Macbook Pro與Macbook Air全系列導(dǎo)入SSD的帶動下，2015年SSD在筆記型電腦的搭載率可望提升至26%，明顯較2014年增加。

　　至于Enterprise-SSD的應(yīng)用成長動能則持續(xù)強(qiáng)勁，來自于云端運算與手機(jī)應(yīng)用程式對于及時存取的需求增加，資料中心與伺服器業(yè)者對于Enterprise-SSD的容量需求持續(xù)上升，因此結(jié)合Client-SSD與Enterprise-SSD的成長力道，2015年SSD的表現(xiàn)將高于其他NAND Flash終端需求，成為明年成長最為強(qiáng)勁的項目。