Q2行情下行恐成定局？本周存儲市場繼續(xù)“膠著”態(tài)勢，業(yè)界寄希望于Q3恢復成長

目前，國內(nèi)疫情形勢依舊相當嚴峻。近日，為保障供應鏈運轉順暢，上海經(jīng)信委發(fā)布了《上海市工業(yè)企業(yè)復工復產(chǎn)疫情防控指引（第一版）》，在確保風險可控的前提下，積極支持企業(yè)復工復產(chǎn)。據(jù)悉，工信部近日也派出工作組，集中資源優(yōu)先保障集成電路、汽車制造、裝備制造、生物醫(yī)****等重點行業(yè)666家重點企業(yè)復工復產(chǎn)。

消息稱，企業(yè)對復工復產(chǎn)政策進行了積極響應，部分企業(yè)表示正在加緊制定復工復產(chǎn)方案，準備防疫手冊及防疫物資，著手準備復產(chǎn)。

然而，與此同時，匯集了三星、瑞薩、AMD、日月光、硅品及嘉盛等半導體核心企業(yè)的蘇州也在16日宣布升級疫情防控措施，針對居民小區(qū)、城中村、集宿區(qū)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)實施封閉式管理，嚴格實行一門一崗，嚴格查驗所有出入人員，外來人員和車輛非必須不得進入；河南鄭州航空港經(jīng)濟綜合實驗區(qū)也自4月15日起實施為期14天的交通管控，管控期間，航空港實驗區(qū)實行“只進不出”管理措施。

由此可見，即便目前上海在政策面上已經(jīng)開始全面推動供應鏈重新啟動，但是物流交通方面的影響仍然不容忽視。國際方面，俄烏沖突也仍然尚未平息。

短期來看，各廠雖受到?jīng)_擊，但對外公告時多聲稱無重大影響，但是業(yè)內(nèi)人士表示，影響層面可能比外界認知的廣泛且深遠，可能會在4月起陸續(xù)看到影響。疫情的反復讓原本逐漸轉好的長短料問題再度趨嚴，當迎來解封，又可能出現(xiàn)各廠出現(xiàn)搶工、搶料的混亂局面。

消費類市場疲軟，原廠壓力顯現(xiàn)，Q2現(xiàn)貨市場價格將有所下降，業(yè)界預計Q3可能恢復成長

在疫情、俄烏沖突及通貨膨脹影響下，全球經(jīng)濟活動收縮已經(jīng)是不爭的事實。存儲模組廠威剛甚至表示，目前全球零售業(yè)務幾乎處于凍結狀態(tài)。

由于消費類市場疲軟以及部分終端客戶庫存水位偏高，原廠的壓力已經(jīng)顯現(xiàn)。市場消息表明，近期鎧俠、SK海力士均試圖向部分客戶提出相關存儲產(chǎn)品報價調(diào)漲5%-10%，但終因消費類市場表現(xiàn)低迷而被部分客戶拒絕。

同時，隨著4月份接近尾聲，美光即將迎來財季末沖業(yè)績時段，市場分析其很有可能為達成營收目標，在4、5月份銷售更多的存儲產(chǎn)品。在此壓力下，消息稱三星或許也將在4月開始有出貨增加的跡象。

在原廠如此態(tài)勢之下，業(yè)內(nèi)預計二季度存儲現(xiàn)貨市場NAND Flash與DDR報價恐不可避免的進入下滑周期。根據(jù)CFM閃存市場報價，本周512Gb TLC Flash Wafer報價小幅微跌。另一方面，本周DDR顆粒報價雖然沒有繼續(xù)下行，但是業(yè)內(nèi)人士表示，在當前原廠高出貨壓力下，堅挺態(tài)勢恐怕也難以持久。

DDR顆粒最新報價

對于后市發(fā)展，近期群聯(lián)執(zhí)行長潘健成表示，“以過去疫情經(jīng)驗來看，對消費端影響約 1-2個月，考慮到除了中國大陸、臺灣地區(qū)外，全球已逐漸解封，疫情已進入尾聲，隨著戰(zhàn)爭、疫情隱憂趨緩，預計今年假期消費需求相當強勁。另一方面，鎧俠與西部數(shù)據(jù)污染事件已影響NAND供給面，預計第三季旺季NAND市場可望有一波較大的成長。”

買氣低迷疊加物流阻塞，導致渠道市場降價都難以換回銷量，本周渠道SSD、內(nèi)存條報價保持僵持

盡管目前上海在恢復有條件復工，但部分城市防控升級仍尚未解除，供應鏈認為，雖然客戶產(chǎn)線運作逐步恢復，但進貨、物流等因素依然造成出貨緊張。另一方面，在當前消費類市場萎靡情況下，現(xiàn)貨市場雜音短期內(nèi)難以消除，隨著上游原廠資源釋出可望松動，物流運輸堵塞延續(xù)，無論是DRAM或NAND現(xiàn)貨價均可望延續(xù)跌勢。

在這種情況下，存儲廠商更需要靈活調(diào)整庫存水位。對于部分廠商而言，由于其庫存水位較高，急需走貨促進流速，但是在面對當前即便降價都無法有效刺激需求表現(xiàn)，也只能暫時橫盤，等待形勢好轉。

渠道市場SSD最新報價

渠道市場內(nèi)存條最新報價

對于閃存卡和U盤市場，需求表現(xiàn)依然很差，價格持續(xù)走低，本周部分閃存卡和U盤價格下調(diào)。

出貨延遲、長短料問題加劇，行業(yè)市場整體低迷，本周部分存儲產(chǎn)品小幅降價

在疫情管控期間，位于長三角地區(qū)的鴻海、和碩、緯創(chuàng)和立訊精密等組裝廠，臺光電、欣興、南電等PCB廠及部分面板制造商，部分廠商為配合疫情防控直接停工，部分廠商即便沒有停工，也采取了閉環(huán)管理模式，即便產(chǎn)品能夠生產(chǎn)，但由于包裝耗材等庫存偏低、物流及出貨受到限制等原因也會推高整體成本。

對于OEM客戶而言，不僅需要面對成本提升問題，甚至部分零部件供應或將再次陷入緊缺狀態(tài)，進一步抑制OEM市場需求。

整體而言，目前行業(yè)市場需求表現(xiàn)整體平淡，為加快出貨，本周部分存儲產(chǎn)品小幅降價。

行業(yè)市場SSD最新報價

行業(yè)市場內(nèi)存條最新報價

本周嵌入式行情基本穩(wěn)定，報價保持不動

eMMC最新報價

eMCP最新報價

LPDDR最新報價

UFS最新報價