“內(nèi)外交困”局勢下，買氣難以提振，本周存儲市場陷入“以價換量”魔咒

尚未停息的俄烏沖突以及看不到盡頭的新冠疫情對全球產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生的影響仍在持續(xù)發(fā)酵。世界****最新預(yù)測報告指出，受軍事沖突影響，2022年烏克蘭GDP將大幅減少45%，俄羅斯也將衰退11.2%。同時，許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測美國在未來12個月中經(jīng)濟(jì)衰退的機(jī)率正在上升。

由于俄羅斯是全球重要的石油、天然氣、金屬出口國，俄烏同為全球重要糧食出口國。自俄烏沖突爆發(fā)以來，市場對供應(yīng)風(fēng)險的緊張情緒導(dǎo)致大宗商品的價格猛漲，通貨膨脹危機(jī)正在席卷全球。

另一方面，隨著全球新冠疫情持續(xù)升溫，即便國內(nèi)外防疫政策不同，但都對產(chǎn)業(yè)鏈造成了嚴(yán)重的打擊。國內(nèi)方面，上海、昆山作為電子供應(yīng)鏈重要基地，其防疫措施升級導(dǎo)致整個長三角不僅生產(chǎn)制造按下暫停鍵，而且上海港運(yùn)輸受影響程度高達(dá)30%，物流塞港問題雪上加霜。

目前，雖然上海已經(jīng)由全靜態(tài)管理轉(zhuǎn)換為分級管控，但業(yè)內(nèi)預(yù)計即便按時解封，恐客戶擔(dān)心后續(xù)供應(yīng)而大量提前要貨，而目前原材料等供應(yīng)仍不通暢，產(chǎn)能釋出必受影響，屆時或?qū)⒓又亻L短料問題。

海外情況同樣不容樂觀，據(jù)外媒報道，全球局勢加上染疫隔離造成的勞動力短缺，越南制造業(yè)活動已經(jīng)出現(xiàn)產(chǎn)出下降的現(xiàn)象。富士康等制造商所在的北江市，3月初有2.2萬名工人因感染新冠病毒而待在家里，生產(chǎn)能力大幅削弱。

在此“內(nèi)外交困”局勢下，本周存儲行情發(fā)生了哪些變化？

需求平淡，流速為上，本周渠道市場價格普遍下調(diào)

隨著宅經(jīng)濟(jì)需求到頂開始減弱，加上俄烏沖突、國內(nèi)部分城市防控升級令通膨壓力加劇，分別對全球能源、原物料、零組件與制造供應(yīng)鏈帶來沖擊，歐洲、中國市況趨冷，并將擴(kuò)及全球，消費(fèi)性電子市場需求明顯降溫。

對存儲業(yè)者而言，平淡的市況已經(jīng)導(dǎo)致將近一個月的橫盤行情。進(jìn)入二季度后，面對“毫無波瀾”的市場需求，上游NAND flash和DDR資源供應(yīng)也逐漸放松。根據(jù)CFM閃存市場報價，本周512Gb TLC Flash wafer和DDR4 4Gb (256Mbx16)、DDR4 4Gb (512Mbx8)資源均出現(xiàn)降價趨勢。

DDR顆粒最新報價

在渠道SSD和內(nèi)存條市場，在激烈的市場競爭和庫存壓力下，最終也于上周開始掉入降價的周期。本周存儲渠道市場仍以促進(jìn)流速為主，繼續(xù)下調(diào)產(chǎn)品報價以加快庫存周轉(zhuǎn)。

渠道市場SSD最新報價

渠道市場內(nèi)存條最新報價

本周存儲卡和U盤市場同樣以價換量，USB2.0報價全線下調(diào)，部分閃存卡和USB3.0價格下跌。

疫情升溫、長短料問題未解，OEM客戶備貨保守，本周行業(yè)市場降價以刺激需求

目前，整體筆記本、PC等終端消費(fèi)需求疲弱以及國內(nèi)市場買氣低迷已經(jīng)成為業(yè)內(nèi)共識。但是，從一季度數(shù)據(jù)來看，廣達(dá)、英業(yè)達(dá)、仁寶、緯創(chuàng)、和碩五大代工廠筆記本電腦出貨量約 4160-4170萬臺，雖然環(huán)比下滑近20%，但是同比來看不算冷淡。

業(yè)內(nèi)將這種看似“繁榮”景象解釋為料況改善，以及部分品牌廠考慮到物流等因素將Q2訂單提前拉貨。展望Q2，在上海、昆山等地疫情防控政策下，部分零部件進(jìn)貨、物流等因素必然造成出貨緊張，普遍預(yù)計4月份出貨量將環(huán)比下滑。

在當(dāng)前疫情發(fā)展局勢尚不清晰、部分品牌客戶已經(jīng)于3月份提前拉料的情況下，整體OEM客戶備貨需求保守。在此背景下，本周行業(yè)SSD和內(nèi)存條報價繼續(xù)下調(diào)，以刺激需求，但是業(yè)內(nèi)人士表示，目前來看效果并不顯著。

行業(yè)市場SSD最新報價

行業(yè)市場內(nèi)存條最新報價

智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈不容樂觀，但在高成本壓力下，本周嵌入式產(chǎn)品報價繼續(xù)橫盤

近日，天風(fēng)國際分析師郭明錤在社交媒體發(fā)文稱，今年中國主要安卓手機(jī)廠商已削減約1.7億部訂單，占原2022年出貨計劃的20%。

同時，市調(diào)機(jī)構(gòu)將2022年智能手機(jī)顯示屏需求由去年的17.36億片下調(diào)至15.45億片，降幅達(dá)11%。一時間市場對智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的悲觀態(tài)度直接影響了相關(guān)企業(yè)的股價表現(xiàn)。

部分終端企業(yè)的高庫存以及全球生活必需品以及大宗商品價格上漲引起的通脹因素，導(dǎo)致的消費(fèi)力下滑是造成智能手機(jī)出貨量難以成長的兩大原因。

盡管市場彌漫著悲觀態(tài)度，但是由于嵌入式產(chǎn)品目前成本仍處高位，而且當(dāng)前市場環(huán)境下預(yù)計降價也難以有效刺激銷售，因此本周報價繼續(xù)橫盤。

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