日本近5年來(lái)最大IPO！半導(dǎo)體設(shè)備大廠國(guó)際電氣宣布10月上市

日本半導(dǎo)體設(shè)備廠商國(guó)際電氣（Kokusai Electric）于9月21日宣布，計(jì)劃于10月25日在東京證交所（TSE）掛牌。據(jù)日本券商預(yù)估，這將是日本近5年以來(lái)，規(guī)模最大的一次IPO。

如果按照每股1,890日元的指示性價(jià)格來(lái)計(jì)算，國(guó)際電氣公司將發(fā)行行價(jià)值1,112億日元（約合7.4988億美元）的股票，市值將達(dá)4,355億日元。如果股票發(fā)行需求強(qiáng)勁供不應(yīng)求，則將進(jìn)行超額配售。

國(guó)際電氣表示，在芯片制造設(shè)備市場(chǎng)預(yù)計(jì)將恢復(fù)增長(zhǎng)之際，此次上市將為期研發(fā)投資提供資金。

此次國(guó)際電氣 IPO 還將讓 KKR 部分退出。據(jù)悉，KKR將在KOKUSAI IPO時(shí)出售5,884萬(wàn)股股票，持股比例預(yù)估將從73.2%降至47.7%。而半導(dǎo)體設(shè)備業(yè)龍頭大廠應(yīng)用材料（Applied Materials）已對(duì)國(guó)際電氣出資，將獲得15%股權(quán)。

2017年，因?yàn)槿樟ⅲ℉ITACHI）想要對(duì)自身業(yè)務(wù)進(jìn)行精簡(jiǎn)，當(dāng)時(shí)私募股權(quán)投資公司KKR花了2570億日?qǐng)A，買下日立的電子設(shè)備部門。次年，KKR將收購(gòu)的這個(gè)電子設(shè)備業(yè)務(wù)從日立分割出來(lái)，成為了國(guó)際電氣的前身。獨(dú)立后的國(guó)際電氣主要生產(chǎn)薄膜沉積設(shè)備，客戶包括臺(tái)積電、英特爾、三星等全球半導(dǎo)體大廠。

2019年，KKR曾與應(yīng)用材料達(dá)成交易，計(jì)劃將國(guó)際電器出售給應(yīng)用材料，交易價(jià)值高達(dá)35億美元。但是該交易因?yàn)闆](méi)有通過(guò)中國(guó)監(jiān)管部門的批準(zhǔn)，導(dǎo)致該交易最終失敗。2021年3月，應(yīng)用材料對(duì)此事進(jìn)行了公告，按照約定，應(yīng)用材料將向KKR資本支付1.54億美元的現(xiàn)金分手費(fèi)。

根據(jù)當(dāng)時(shí)日本媒體的報(bào)道，應(yīng)用材料收購(gòu)國(guó)際電氣主要是為了薄膜沉積設(shè)備技術(shù)。不過(guò)這并不是應(yīng)用材料首次試圖收購(gòu)日本同行失敗，早在2013年公司收購(gòu)Tokyo Electron時(shí)就因?yàn)槭袌?chǎng)壟斷的顧慮被美國(guó)當(dāng)局否決。

目前日本利率超低，日股又在33年高點(diǎn)處徘徊，為國(guó)際電氣在日本IPO提供了良好的環(huán)境。

根據(jù)國(guó)際電氣的財(cái)報(bào)顯示，在截至今年3月的上個(gè)財(cái)政年度中，其營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比下滑了20%至560億日?qǐng)A，但銷售額卻能持平，達(dá)2457億日?qǐng)A。除了半導(dǎo)體設(shè)備維修外，國(guó)際電機(jī)也有提供客戶改造、移機(jī)與裝機(jī)服務(wù)，甚至還有教育訓(xùn)練以及技術(shù)咨詢。

另?yè)?jù)路透社報(bào)道稱，KKR 的汽車零部件供應(yīng)商馬瑞利控股公司 (Marelli Holdings) 去年要求巨額債務(wù)減免，并給許多主要銀行帶來(lái)了損失，國(guó)際電氣的成功上市可能有助于提升 KKR 在日本的形象。

編輯：芯智訊-浪客劍