蘋果紅利轉移效 應爾必達獲大單三星受傷

　　蘋果的小小舉動都會引發(fā)依賴它而生的商業(yè)鏈的動蕩。

　　近日據(jù)媒體報道稱，蘋果將大幅增加對爾必達的DRAM芯片訂購。消息傳出，蘋果DRAM芯片主要供應商三星本周三股票大跌，市值當日蒸發(fā)100多億美元。

　　爾必達是眼下日本唯一的DRAM芯片商，由日立、NEC、三菱電機三家的DRAM業(yè)務整合而成，也是目前日本國內唯一一家DRAM制造企業(yè)。

　　它原本承載著日本DRAM芯片業(yè)重振的希望，但近年來卻屢陷巨虧。目前，爾必達在行業(yè)排名全球第三。2012年1月內存芯片市場份額顯示，三星占比41%，海力士占比23%，爾必達13.5%。

　　今年2月，這家公司宣布申請破產(chǎn)保護。不過，在此之后它遇到了一些新的轉機。

　　美國內存芯片廠美光已被擇定作為其重整的援助者，打算收購爾必達的部分業(yè)務。在東京地院認可之后，可望在8月21日向東京地院提出重整方案。

　　現(xiàn)在，蘋果給予更多訂單或將使其重整前景更明亮些。消息說，蘋果最近向爾必達廣島工廠發(fā)出的巨量訂單，幾乎占其產(chǎn)能一半，占蘋果DRAM芯片需求的三成。

　　此消彼長，爾必達訂單激增顯然將分去三星DRAM業(yè)務的份額。消息傳出，本周三三星股價大跌6%，市值瞬間蒸發(fā)100多億美元。

　　另一家韓國的蘋果DRAM芯片供應商海力士股價當日也下跌近9%，創(chuàng)下近20周新低和近9個月最大單日跌幅。

　　這便是典型的蘋果“紅利”效應。作為全球市值最高的科技企業(yè)，手握龐大零組件及代工產(chǎn)能采購訂單的蘋果對于供應鏈的把控已堪稱爐火純青。我國臺灣地區(qū)IT業(yè)者此前接受《第一財經(jīng)日報(微博)》采訪時，均感嘆蘋果的訂單對于諸多上游供應鏈企業(yè)而言有著決定枯榮的能力。

　　能否啃上蘋果深深影響著其供應商們的命運。代工廠訂單得失，均強烈影響著業(yè)績和股價;零組件業(yè)中，臺灣觸控模塊廠商TPK甚至借蘋果訂單而上市。

　　而作為紅利的分配者，蘋果也通過訂單分配強化其對供應鏈的超強話語權，如借轉單壓力壓低供應商利潤，甚至可以要求供應商將技術傳授與其競爭企業(yè)，以利蘋果進行平衡。

　　蘋果本身剝離了所有制造產(chǎn)業(yè)，但它營造起了龐大供應鏈生態(tài)，并在其中居于主宰地位。

　　不過，在其供應鏈中有一些“狠角色”需要它提防。三星就是典型，這家以全面垂直整合形態(tài)聞名于世的企業(yè)手中把控著完整的產(chǎn)業(yè)鏈，它是蘋果產(chǎn)品CPU流片、內存芯片、液晶面板等最為重要的供應商。

　　同時，三星自己有著完整全產(chǎn)業(yè)鏈布局之外，還是全球領先的終端產(chǎn)品制造商，其自有品牌的手機、平板電腦等終端已對蘋果產(chǎn)生重大威脅。如智能手機目前已擠掉諾基亞(微博)成功登頂全球。

　　蘋果顯然不能坐視三星不斷逼近，在過去一年多時間內屢興知識產(chǎn)權訴訟之外，如今轉移訂單更是最為直接的表現(xiàn)。

　　轉移的訂單并非只有DRAM芯片。近日有消息稱，蘋果下一代iPhone將改用4英寸較大的屏幕，并開始向3家供應商下單，唯原先的主力供應商三星至今并未入選。

　　iSuppli半導體首席分析師顧文軍表示，蘋果增加爾必達訂單，并不單純是平衡供應商單量，而是想扶助爾必達，讓其與美光聯(lián)手，結合臺灣地區(qū)相關企業(yè)，形成“美日臺聯(lián)合陣線”，防止三星在這一領域完全達成一家獨大。

　　他認為，這將是蘋果“Ecosystem(產(chǎn)業(yè)生態(tài))”與三星式垂直布局兩大業(yè)態(tài)的碰撞，“蘋果的布局追求的是控制與平衡，而供應鏈上某環(huán)節(jié)過于強大則可能打破平衡，對剝離制造業(yè)的蘋果形成制約，這顯然是它不愿看到的。”