大尺寸顯示器市場(chǎng)有望逆風(fēng)增長(zhǎng)

根據(jù) Omdia 最新發(fā)布的《2022 年第四季度大尺寸顯示器市場(chǎng)追蹤報(bào)告》，2023 年大尺寸顯示器的出貨量將同比增長(zhǎng) 0.8%，面積同比增長(zhǎng) 3.5%。

2022 年，大尺寸顯示器的出貨量按單位計(jì)算同比下降 8.2%，按面積計(jì)算同比下降 3.1%。全球經(jīng)濟(jì)衰退和俄烏沖突導(dǎo)致大尺寸顯示器需求從 2022 年初開始凍結(jié)。因此，行業(yè)同行遭受了高渠道庫存的困擾。

「為了清理渠道庫存，顯示器買家從 2022 年中期開始大幅削減訂單，這導(dǎo)致 2022 年的價(jià)格大幅下跌。因此，即使顯示器價(jià)格處于歷史低位，由于需求減少，顯示器制造商從 2022 年下半年開始減少產(chǎn)量。Omdia 首席分析師 Peter Su 表示，2022 年顯示器出貨量下降，尤其是筆記本電腦顯示器，其庫存相對(duì)較高。

然而，預(yù)計(jì) 2023 年大尺寸顯示器的單位出貨量和面積出貨量都將增加。蘇解釋說，「最近庫存問題有所緩解。筆記本電腦等 IT 顯示器可能需要更多時(shí)間來清理庫存，但零售商和品牌商正在考慮在 2023 年上半年拉動(dòng) LCD 電視顯示器，尤其是中國(guó)電視品牌和 OEM 廠商，他們也向美國(guó)和歐洲供應(yīng) OEM 電視?！?/span>

大尺寸顯示面積出貨量預(yù)測(cè)（單位：百萬平方米）（來源：Omdia）

根據(jù) Omdia 的研究，電視尺寸遷移將有助于增加 2023 年的出貨面積。2022 年 65 英寸及以上電視顯示器出貨量同比下降 5%，原因是全球經(jīng)濟(jì)衰退和顯示屏制造商因歷史上顯示屏價(jià)格低而導(dǎo)致 10.5 代晶圓廠利用率低。不過，預(yù)計(jì) 2023 年 65 英寸及以上電視顯示器出貨量將同比增長(zhǎng) 17%。

然而，這并不意味著顯示器制造商將在 2023 年增加電視顯示器單位出貨量，而是遵循保守的電視顯示器單位出貨量計(jì)劃，以防止 2023 年的價(jià)格下降。蘇表示，「顯示器制造商已經(jīng)為 2023 年的 IT 顯示器設(shè)定了增量的出貨目標(biāo)，以抵消 2022 年產(chǎn)生的庫存問題。我們預(yù)計(jì)買家將在清理庫存后回歸。此外，顯示器制造商需要增加 IT 顯示器，以對(duì)沖電視顯示器的損失?！?/span>

Omdia 預(yù)計(jì)大尺寸顯示器的供需將從 2023 年下半年開始改善，顯示器制造商將保持「按訂單生產(chǎn)」的政策，以防止顯示器價(jià)格進(jìn)一步下跌，并且隨著顯示器買家從 2023 年年中開始補(bǔ)充庫存，庫存問題將得到緩解。

作為顯示器的一個(gè)組成部分，面板的需求也面臨增長(zhǎng)，這種增長(zhǎng)來自多方面的推動(dòng)。根據(jù) Trend Force 顯示器研究部的最新市場(chǎng)數(shù)據(jù)，面板制造商在過去幾個(gè)季度積極壓低顯示驅(qū)動(dòng)器 IC（DDI）的價(jià)格，以應(yīng)對(duì)面板價(jià)格的下滑。同時(shí)，晶圓代工廠商最近沒有對(duì)價(jià)格進(jìn)行任何重大調(diào)整。即使 Nexchip 在 2022 年降低價(jià)格以提高產(chǎn)能利用率，晶圓價(jià)格仍然保持相對(duì)穩(wěn)定。TrendForce 的研究顯示，許多代工廠提供了諸如折扣或免費(fèi)晶圓的交易，以有效降低 DDI 價(jià)格，而沒有正式改變價(jià)格，因?yàn)轭A(yù)計(jì)需求將在 2023 年下半年恢復(fù)。截至 2023 年第一季度，大尺寸 DDI 價(jià)格難跌，硅片價(jià)格難以恢復(fù)至疫情前水平。DDI 的平均售價(jià)預(yù)計(jì)將在整個(gè) 2023 年第二季度保持水平或小幅下降 1-3%。

TrendForce 進(jìn)一步指出，為了管理庫存水平，DDI 長(zhǎng)期面臨著對(duì) IC 的嚴(yán)格控制，進(jìn)入 23 年第二季度后，庫存似乎處于健康水平。在 2022 年，很少看到 DDI 庫存高峰超過半年，因?yàn)榇蠖鄶?shù)產(chǎn)品通常在 8-10 周左右下降到一個(gè)健康的水平。隨著大尺寸 DDI 的價(jià)格在 2022 年底大幅下降，預(yù)測(cè) 2023 年的面板需求將環(huán)比增長(zhǎng)，尤其是第三季度，通常這是旺季。面板需求的增加反過來將有助于推動(dòng) DDI 的需求。

看看 DDI 應(yīng)用，預(yù)計(jì)面板需求將環(huán)比增長(zhǎng)。電視面板價(jià)格在大幅下跌后已經(jīng)反彈，各大品牌正急于為 618 購(gòu)物日和亞馬遜 Prime Day 備貨。筆記本品牌一直在逐步補(bǔ)充其高端筆記本電腦的面板庫存；游戲液晶顯示器面板制造商也調(diào)整了產(chǎn)量，以滿足中國(guó)網(wǎng)吧重新開業(yè)帶來的需求增長(zhǎng)。據(jù) TrendForce 觀察，DDI 晶圓的投入有所增加。然而，與疫情前相比，供應(yīng)鏈各方對(duì)囤積 IC 的恐懼情緒有所增加。

話雖如此，預(yù)計(jì)對(duì) DDI 的需求將繼續(xù)環(huán)比上升，而價(jià)格將保持相對(duì)不變。進(jìn)入第三季度后，預(yù)計(jì)需求將達(dá)到頂峰，并且由于供應(yīng)商對(duì)囤貨猶豫不決，可能需要 2-3 個(gè)月的時(shí)間來準(zhǔn)備足夠的庫存。因此，TrendForce 指出，能否及時(shí)準(zhǔn)備好足夠的庫存以應(yīng)對(duì)需求高峰的問題仍然懸而未決。如果供應(yīng)不足以滿足需求，或者產(chǎn)能不足以滿足過剩的需求，那么 DDI 將在短期內(nèi)再次面臨供應(yīng)緊張的局面。TrendForce 不排除這種影響會(huì)波及整個(gè)面板供應(yīng)鏈的可能性。