美國(guó)芯片法案的貪嗔癡

隨著特朗普與拜登都再次成為 2024 年總統(tǒng)候選人，今年的美國(guó)大選似乎又會(huì)「花樣百出」。為了今年的選舉，拜登政府的動(dòng)作頗多。博弈之際，芯片行業(yè)也深受影響。就在 3 月 20 日，美國(guó)總統(tǒng)拜登宣布，美國(guó)商務(wù)部與英特爾公司達(dá)成初步協(xié)議，英特爾公司在亞利桑那州、俄亥俄州、新墨西哥州和俄勒岡州的計(jì)算機(jī)芯片工廠(chǎng)將獲得 195 億美元的補(bǔ)貼，其中包括 85 億美元的直接資金和 110 億美元的貸款。根據(jù)白宮當(dāng)天發(fā)布的聲明和拜登發(fā)表的講話(huà)，這筆資金將通過(guò)《芯片與科學(xué)法案》進(jìn)行撥款。

美國(guó)是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的誕生地，但經(jīng)過(guò)數(shù)十年的演進(jìn)，全球半導(dǎo)體市場(chǎng)已經(jīng)形成了高度市場(chǎng)化和國(guó)際化的格局。這兩個(gè)特點(diǎn)原本可以讓半導(dǎo)體行業(yè)越做越強(qiáng)，然而從 2021 年開(kāi)始，美國(guó)明確希望加強(qiáng)本土半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的實(shí)力。美國(guó)國(guó)會(huì)參議院于 2021 年 6 月 9 日通過(guò)了《創(chuàng)新與競(jìng)爭(zhēng)法案》，旨在提振美國(guó)高科技研究和制造能力以對(duì)抗中國(guó)及其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。在此基礎(chǔ)之上，美國(guó)總統(tǒng)拜登于 2022 年 8 月 9 日簽署了《2022 年芯片與科學(xué)法案》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《芯片法案》），針對(duì)美國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)制定了更大資金規(guī)模和更廣覆蓋范圍的扶持政策。

《芯片法案》的出臺(tái)與實(shí)施，擾亂了基于全球產(chǎn)業(yè)大循環(huán)的芯片市場(chǎng)秩序，中國(guó)與各國(guó)都在騰出額外精力來(lái)對(duì)抗法案帶來(lái)的影響，這已然成為一個(gè)時(shí)代的命題。

產(chǎn)業(yè)鏈斷裂，芯片法貪嗔癡暴露

在聊美國(guó)的一系列操作之前，首先簡(jiǎn)單看看全球半導(dǎo)體市場(chǎng)的分布。事實(shí)上，美國(guó)的半導(dǎo)體行業(yè)并沒(méi)有落后。（就好像陳桂林并不是沒(méi)有上排行榜，但他接受不了自己排第三。）

美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)（SIA）發(fā)布的報(bào)告顯示，在 EDA 和知識(shí)產(chǎn)權(quán)（IP）領(lǐng)域，2021 年美國(guó)市場(chǎng)占有率高達(dá) 72%；在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上游芯片設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)中的邏輯與分立器件、模擬器件，以及其他類(lèi)別的器件的細(xì)分市場(chǎng)上，美國(guó)市場(chǎng)占有率分別為 67% 以及 37%。簡(jiǎn)而言之，美國(guó)在半導(dǎo)體行業(yè)是領(lǐng)先的。

美國(guó)經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)是勞動(dòng)力成本較高，因此美國(guó)芯片制造公司選擇將產(chǎn)線(xiàn)放在本土外，數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)芯片制造業(yè)占全球的份額由 1990 年的 37% 降至 2020 年的 12%。

「先飛」的美國(guó)選擇把芯片產(chǎn)業(yè)中更具技術(shù)含量的環(huán)節(jié)留在美國(guó)，這給了其他國(guó)家和地區(qū)一些發(fā)展符合自身特點(diǎn)的芯片產(chǎn)業(yè)。東南亞集中發(fā)展芯片代工和封裝產(chǎn)業(yè)。芯片代工領(lǐng)域，中國(guó)、韓國(guó)和日本占據(jù)了晶圓制造方面的主要市場(chǎng)份額，2021 年市場(chǎng)占有率分別為 40%（其中中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)為 19%）、17% 和 16%；在芯片封測(cè)領(lǐng)域，中國(guó)占據(jù)了芯片封裝和測(cè)試方面最主要的市場(chǎng)份額，2021 年中國(guó)占據(jù)了全球芯片封裝和測(cè)試市場(chǎng)的 57%（其中中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)的全球市場(chǎng)占有率為 19%）。

面對(duì)這樣的「新世界」，美國(guó)開(kāi)始了一系列的「貪嗔癡」操作。

《芯片法案》之「貪」

SIA 呼吁美國(guó)聯(lián)邦政府采取更多更強(qiáng)的激勵(lì)措施，鼓勵(lì)在美國(guó)本土生產(chǎn)芯片。回遷芯片制造業(yè)不僅可以補(bǔ)齊美國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)鏈，還可以確保美國(guó)芯片供應(yīng)鏈的安全。通過(guò)本土生產(chǎn)芯片，美國(guó)還可以減少對(duì)外部供應(yīng)鏈的依賴(lài)，降低供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)

美國(guó)希望聚集所有的先進(jìn)制程都能聚集在本土。

美國(guó)商務(wù)部部長(zhǎng)雷蒙多稱(chēng)，拜登政府的目標(biāo)是在 2030 年之前使美國(guó)成為最先進(jìn)半導(dǎo)體芯片的主要制造商，以在全球市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)、增強(qiáng)國(guó)家安全并創(chuàng)造更多就業(yè)機(jī)會(huì)。但到目前為止，美國(guó)商務(wù)部只在 2022 年法律下發(fā)布了四項(xiàng)資金公告。

商務(wù)部強(qiáng)調(diào)，它不想向任何公司提供超出需要的一分錢(qián)。該機(jī)構(gòu)只有 390 億美元的撥款資金來(lái)建立涵蓋大規(guī)模制造、小型供應(yīng)鏈工作以及商業(yè)研發(fā)的項(xiàng)目組合。但美國(guó)媒體表示，芯片法案承諾的錢(qián)對(duì)于整個(gè)芯片行業(yè)來(lái)說(shuō)卻是九牛一毛。僅先進(jìn)制程芯片制造商就要求為他們預(yù)留一倍以上的資金。超過(guò) 600 家公司表達(dá)了對(duì)聯(lián)邦撥款的興趣。美國(guó)商務(wù)部還擁有價(jià)值 750 億美元的貸款和擔(dān)保池，但這些公司并不都對(duì)這筆融資感興趣。

美國(guó)政府體制如此，政府部門(mén)在提出政策時(shí)，需要平衡的因素又過(guò)多，這使得大部分公司認(rèn)為其資助附加的條件比較苛刻，相比之下，多一事不如少一事。

既要又要，這是芯片法案的貪。

《芯片法案》之「嗔」

中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展之后，美國(guó)將中國(guó)視為挑戰(zhàn)，貿(mào)易摩擦愈演愈烈。2011 年，奧巴馬政府實(shí)行「亞太再平衡戰(zhàn)略」，將中國(guó)視為最重要的戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手；2018 年，特朗普政府對(duì)華采取單邊遏制的關(guān)稅政策；而拜登政府更是直接將中國(guó)明確為「頭號(hào)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手」。

市場(chǎng)需求的牽引和開(kāi)放包容的政策使中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)得到迅速發(fā)展，中國(guó)正加速向芯片制造產(chǎn)業(yè)鏈的高端價(jià)值位置移動(dòng)，但這樣的變化加劇了美國(guó)的危機(jī)感?！缎酒ò浮繁硎窘菇邮苊绹?guó)政府資助的半導(dǎo)體企業(yè)未來(lái) 10 年在中國(guó)和其他「被關(guān)注國(guó)家」擴(kuò)大或新增先進(jìn)制程的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的投資，否則將收回全部資助。美國(guó)還要求，對(duì)半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備銷(xiāo)售的限制從原來(lái)僅限于尖端產(chǎn)品，擴(kuò)大至部分中高端產(chǎn)品，還將包括制造半導(dǎo)體所需的化學(xué)材料。美媒此前報(bào)道稱(chēng)，由于近期中國(guó)在開(kāi)發(fā)本土芯片能力方面取得進(jìn)展，美國(guó)希望「彌補(bǔ)過(guò)去兩年出口管制措施中的漏洞」。

盡管美國(guó)芯片設(shè)計(jì)人才儲(chǔ)備充足，但在芯片制造領(lǐng)域，美國(guó)已失去較長(zhǎng)時(shí)間的主導(dǎo)地位，加之勞動(dòng)力等運(yùn)營(yíng)成本的不斷攀升，美國(guó)半導(dǎo)體制造企業(yè)面臨著日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)壓力。為了保持領(lǐng)先，美國(guó)強(qiáng)行扶植「美國(guó)制造」，威逼利誘日本、韓國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)芯片企業(yè)到美國(guó)開(kāi)設(shè)工廠(chǎng)。據(jù) SIA 預(yù)測(cè)，相較于在中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)、韓國(guó)或新加坡等地，美國(guó)建造并運(yùn)營(yíng)半導(dǎo)體工廠(chǎng) 10 年的成本將高出 30%；而與中國(guó)大陸相比，這一成本差距更是高達(dá) 50%。盡管《芯片法案》為半導(dǎo)體企業(yè)提供了政府補(bǔ)貼，但這些補(bǔ)貼分?jǐn)偟矫總€(gè)企業(yè)的金額，與美國(guó)設(shè)廠(chǎng)的運(yùn)營(yíng)成本相比，顯得微不足道，難以為企業(yè)帶來(lái)長(zhǎng)期穩(wěn)定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

嗔，意味埋怨、責(zé)怪。罔顧市場(chǎng)規(guī)律，謀劃一個(gè)共同的敵人，引導(dǎo)眾人提刀相向，這便是「嗔」。

《芯片法案》之「癡」

美國(guó)政府?dāng)M在五年時(shí)間里提供 527 億美元補(bǔ)貼芯片行業(yè)發(fā)展，其中 500 億美元用于芯片制造、研發(fā)與勞動(dòng)力發(fā)展領(lǐng)域，剩余部分用于勞動(dòng)力和教育、國(guó)防及國(guó)際技術(shù)安全和創(chuàng)新領(lǐng)域。同時(shí)，美國(guó)制定了半導(dǎo)體行業(yè)投資的稅收抵免政策，稅收減免額度為 25%，減免稅負(fù)的項(xiàng)目包括設(shè)備制造、半導(dǎo)體制造設(shè)施建設(shè)和半導(dǎo)體制造過(guò)程中所需的專(zhuān)用工具設(shè)備制造等。美國(guó)政府授權(quán)美國(guó)國(guó)家科學(xué)基金會(huì)、美國(guó)商務(wù)部、美國(guó)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)與技術(shù)研究院和美國(guó)能源部在未來(lái) 5 年追加超過(guò) 2000 億美元的科學(xué)與技術(shù)研發(fā)資金，并將資助范圍擴(kuò)大至整個(gè)高科技領(lǐng)域。雷蒙多表示芯片公司們已經(jīng)要求大約 700 億美元的聯(lián)邦資金。這些公司包括英特爾、臺(tái)積電和三星電子。但她同時(shí)強(qiáng)調(diào)資金有限，需要先滿(mǎn)足國(guó)家安全目標(biāo)。

于是，美國(guó)的芯片法案不僅帶來(lái)了全球市場(chǎng)的資源競(jìng)賽，更對(duì)美國(guó)本土市場(chǎng)帶來(lái)了負(fù)面影響，美國(guó)芯片公司為了爭(zhēng)搶有限的資源，開(kāi)始了互相「攻擊」；競(jìng)爭(zhēng)之中「亂象」伴隨而來(lái)。

就在不久前，美國(guó)國(guó)防部取消了向英特爾提供高達(dá) 25 億美元的芯片補(bǔ)助計(jì)劃，將彌補(bǔ)缺口的責(zé)任交給了美國(guó)商務(wù)部。國(guó)防資金經(jīng)過(guò)美國(guó)總統(tǒng)簽署成為法律的，其中撥款 35 億美元用于英特爾生產(chǎn)先進(jìn)的國(guó)防和情報(bào)相關(guān)半導(dǎo)體產(chǎn)品。負(fù)責(zé)支付《芯片法案》撥款的商務(wù)部此前只承擔(dān)了其中 10 億美元的成本。五角大樓最初承諾支付其余費(fèi)用，但在政府資助截止日期前幾天取消了該計(jì)劃。立法者隨后指示商務(wù)部使用《芯片法案》的其他資金來(lái)彌補(bǔ)余額。

與此同時(shí)，GlobalFoundries 游說(shuō)反對(duì)英特爾的國(guó)防條款。某些議員也認(rèn)為僅依賴(lài)英特爾一家公司制造尖端芯片有風(fēng)險(xiǎn)。GlobalFoundries 在一份聲明中表示，它不認(rèn)為英特爾的產(chǎn)品策略是正確的解決方案。3 月 20 日白宮宣布將給英特爾補(bǔ)貼的消息，或許只是《芯片法案》這塊大「蛋糕」之下的拉扯的短期結(jié)果。

對(duì)于想嘗《芯片法案》甜頭的非美國(guó)本土公司來(lái)說(shuō)，日子更不好過(guò)。亞利桑那州是美國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)「回流」的目的地之一，也是 2024 年總統(tǒng)大選的關(guān)鍵政治戰(zhàn)場(chǎng)。這里也是當(dāng)前芯片代工領(lǐng)軍公司臺(tái)積電美國(guó)工廠(chǎng)的所在地。然而，臺(tái)積電并沒(méi)有想象中的順風(fēng)順?biāo)?。在美?guó)臺(tái)積電缺乏能夠安裝最先進(jìn)設(shè)備的熟練工人，因此將把第一家工廠(chǎng)的生產(chǎn)推遲到 2025 年。這引發(fā)了與當(dāng)?shù)毓?huì)長(zhǎng)達(dá)數(shù)月的爭(zhēng)執(zhí)，雙方在 2023 年 12 月達(dá)成正式的勞資協(xié)議。后來(lái)，臺(tái)積電又宣布第二座工廠(chǎng)的生產(chǎn)將推遲兩年，并表示美國(guó)工廠(chǎng)的技術(shù)水平將取決于他們從美國(guó)政府獲得的補(bǔ)貼程度。

與此同時(shí)，臺(tái)積電的對(duì)手英特爾正在就超過(guò) 100 億美元的聯(lián)邦激勵(lì)措施進(jìn)行談判，包括撥款和貸款。美光也要新建一個(gè)工廠(chǎng)，還將在紐約州建造 4 個(gè)工廠(chǎng)。由于商務(wù)部?jī)?yōu)先考慮將在近期開(kāi)始生產(chǎn)的工廠(chǎng)，所以聯(lián)邦政府的資金將會(huì)先支持紐約州的前兩家工廠(chǎng)，所以美光認(rèn)為公司在紐約的另外兩家工廠(chǎng)要到 2041 年才能投入運(yùn)營(yíng)。

SIA 認(rèn)為美國(guó)芯片制造業(yè)的份額下降的原因是其他國(guó)家為了吸引芯片制造業(yè)的投資和發(fā)展，提供了更優(yōu)激勵(lì)政策。相比之下，美國(guó)在激勵(lì)芯片制造方面采取的政策措施嚴(yán)重滯后，導(dǎo)致美國(guó)芯片制造業(yè)在全球市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力下降。顯然這樣的解釋忽略了美國(guó)本土昂貴的勞動(dòng)力，以及全球經(jīng)濟(jì)的基本特征這些最核心的原因。

迷惘于事理，或?qū)κ吕眍嵉梗蚬詠y。原本是為了讓本地半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展更好的舉措，卻造成了更混亂的結(jié)果，這就是美國(guó)芯片法案的「癡」。

新造的半導(dǎo)體市場(chǎng)，何去何從？

不得不說(shuō)，美國(guó)的一系列操作引起了全球半導(dǎo)體市場(chǎng)的變動(dòng)。

為了拉攏半導(dǎo)體大廠(chǎng)，特別是臺(tái)積電。各國(guó)發(fā)布補(bǔ)貼已經(jīng)不是新鮮事了。日前，臺(tái)積電在日本熊本的第一座晶圓廠(chǎng)已經(jīng)開(kāi)幕，日本政府也宣布熊本二廠(chǎng)的補(bǔ)助。雖然政策發(fā)布比美國(guó)更晚，為何日本的進(jìn)度可以領(lǐng)先美國(guó)？有業(yè)內(nèi)人士分析，相對(duì)于美國(guó)，日本政府補(bǔ)貼給得到位，可以完全彌補(bǔ)臺(tái)灣地區(qū)和日本的成本差距，（另外，日本人可以承受臺(tái)積電的工作壓力，但美國(guó)的社會(huì)文化受不了這樣的環(huán)境。）

中科院曾經(jīng)測(cè)算，《2022 年芯片與科學(xué)法案》沖擊將使中國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）降低 0.09—0.71 個(gè)百分點(diǎn)（以 2020 年中國(guó) GDP 為基準(zhǔn)）。但是長(zhǎng)期來(lái)看，美國(guó)因《2022 年芯片與科學(xué)法案》留下的中國(guó)市場(chǎng)真空部分將會(huì)逐漸被其他芯片企業(yè)填補(bǔ)。前一段時(shí)間，美國(guó)微軟公司創(chuàng)始人比爾·蓋茨也公開(kāi)說(shuō)過(guò)，「美國(guó)向中國(guó)禁售高科技產(chǎn)品的行為，是在強(qiáng)迫中國(guó)自己制造芯片」，并強(qiáng)調(diào)「打壓和斷芯并不會(huì)阻止中國(guó)企業(yè)的崛起，反而會(huì)倒逼中國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)加強(qiáng)自主研發(fā)，從而縮小和美國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)之間的差距」。

東亞地區(qū)在半導(dǎo)體市場(chǎng)的消費(fèi)規(guī)模上具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。2021 年，東亞地區(qū)的半導(dǎo)體消費(fèi)總額約為 3867 億美元，占全球半導(dǎo)體市場(chǎng)的 70% 左右。其中，中國(guó)作為全球最大的單一半導(dǎo)體消費(fèi)市場(chǎng)，2021 年半導(dǎo)體消費(fèi)總額約為 1925 億美元，占全球半導(dǎo)體市場(chǎng)的 35% 左右。

試想一下，面對(duì)這樣的數(shù)據(jù)，芯片公司們會(huì)如何選擇？可以預(yù)見(jiàn)，所謂的「斷供」是難以持續(xù)的。雖然追趕過(guò)程仍需要一段時(shí)間，但已是必然的趨勢(shì)。

所謂不破不立，面對(duì)改變，經(jīng)歷過(guò)暗夜就一定會(huì)迎來(lái)新生。