風(fēng)景這邊獨好：2009年 中國集成電路產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)折年

　　毫無疑問，這次半導(dǎo)體危機(jī)對中國年幼的芯片設(shè)計產(chǎn)業(yè)來說是一個巨大的挑戰(zhàn)：以出口為主的電子產(chǎn)業(yè)受到市場縮減的影響;在資本危機(jī)的影響下，加上在納斯達(dá)克上市的中國概念股“失敗”的表現(xiàn)導(dǎo)致資本對中國集成電路產(chǎn)業(yè)的“無視”，一些以VC主導(dǎo)的公司也“差錢”了;同時中國設(shè)計公司的客戶大多是小公司，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響下，小公司受到的沖擊無疑會更大。在2007年10月，我預(yù)測2008年是中國集成電路設(shè)計產(chǎn)業(yè)的生死年，當(dāng)時引起業(yè)內(nèi)很大的爭論?，F(xiàn)在回顧2008年，這個觀點無疑是正確的。經(jīng)歷了生死年，那么2009年呢?現(xiàn)在我認(rèn)為2009將是中國集成電路設(shè)計行業(yè)的轉(zhuǎn)折年，這次危機(jī)給中國企業(yè)帶來的機(jī)會遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于危險。
 
 
圖1所示為iSuppli公司對于中國本土芯片需求與供應(yīng)的缺口預(yù)測

　　iSuppli預(yù)測2009年的中國集成電路設(shè)計行業(yè)的總產(chǎn)值為41.59億美元，比2008年的34.11億美元增長達(dá)21.93%，與衰退超過10%的全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)來看，似乎是難以想象，真的“風(fēng)景這邊獨好?” 答案是肯定的。主要的推動因素在于：

　　一：內(nèi)需的增長：在有效的刺激內(nèi)需的政策下，中國的內(nèi)需市場高速增長，尤其是中小城市和農(nóng)村市場，而這些市場追求物美價廉，對價格很敏感。這將是中國本土設(shè)計公司來的黃金切入點。

　　二：國產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的商用：2009年是中國標(biāo)準(zhǔn)的市場元年。在去年衛(wèi)星直播星標(biāo)準(zhǔn)成為中國第一個成功的商用標(biāo)準(zhǔn)后，今年會帶動更多的中國標(biāo)準(zhǔn)從實驗室走向市場。包括TD，CMMB，DTMB和ABS-S在內(nèi)的標(biāo)準(zhǔn)都將會在2009年走向市場甚至大規(guī)模商用。尤以衛(wèi)星直播星市場，今年將會爆炸性的發(fā)展，也帶動整個機(jī)頂盒產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。

　　三：口紅效應(yīng)的帶動：在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響下，消費者會將自己的錢包捂得更緊，但是口紅效應(yīng)會幫助中國公司在衰退的時候加速市場占有率的提高。

　　四：創(chuàng)業(yè)板的推出：因為設(shè)計企業(yè)大多是小企業(yè)，并且沒有固定資產(chǎn)的商業(yè)模式使同類企業(yè)很難在國內(nèi)A股主板上市，這也是至今為止，沒有一家真正的集成電路設(shè)計公司在A股上市的原因。然而今年推出的創(chuàng)業(yè)板將會是中國的納斯達(dá)克，也有利于設(shè)計公司更加容易上市，培育出中國的“高通”和“博通”。與上一次靠中國概念引起資本界重視不同，這次則是全靠產(chǎn)業(yè)本身和全新的商業(yè)模式。與傳統(tǒng)行業(yè)相比，集成電路設(shè)計企業(yè)具有“三高”的特征：高科技(與傳統(tǒng)的A股上市公司，比如上海貝嶺河杭州士蘭，現(xiàn)在國內(nèi)領(lǐng)先的設(shè)計企業(yè)無論從工藝還是產(chǎn)品定位上已經(jīng)和國際競爭對手不相上下。比如福州瑞芯65納米的產(chǎn)品已經(jīng)量產(chǎn)，這在全球消費電子領(lǐng)域也是最領(lǐng)先的。);高毛利率(雖然中國企業(yè)受困于價格戰(zhàn)的挑戰(zhàn)，但是因為無廠房的商業(yè)模式使行業(yè)的毛利率大多還在30%以上，一批優(yōu)秀公司則超過50%);高增長率(與傳統(tǒng)行業(yè)不同能年增長10%就已經(jīng)很好不同，芯片設(shè)計行業(yè)的公司如果產(chǎn)品一旦商用成功，則年收入增長50%是很容易的。)。在這“三高”的帶動下，會有越來越多的投資者關(guān)心集成電路設(shè)計產(chǎn)業(yè)，這樣大多數(shù)公司會“不差錢”。

　　五:政策推動：在“核高基”，專項資金，和電子信息行業(yè)振興計劃等等政策的刺激下，越來越多的電子業(yè)隊芯片設(shè)計業(yè)投入了前所未有的重視和關(guān)注。同時，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)下，會有越來越多的公司去收購海外的集成電路設(shè)計企業(yè)，比如前段時間的僑興欲收購飛思卡爾無線部門的案例。

　　六：產(chǎn)業(yè)鏈的再創(chuàng)新：隨著越來越的IP提供公司和設(shè)計服務(wù)公司的涌現(xiàn)，集成電路設(shè)計行業(yè)的門檻越來越低，所以會有越來越多的非半導(dǎo)體公司也會進(jìn)入設(shè)計行業(yè)。比如一些方案商和代理商，也通過自己提產(chǎn)品規(guī)格，由芯片設(shè)計服務(wù)公司提供設(shè)計技術(shù)，F(xiàn)oundry提供芯片的新型產(chǎn)業(yè)鏈將會有效地推動中國市場的發(fā)展。/

　　在上述六個因素地推動下，中國的集成電路設(shè)計行業(yè)在2009年將會迎來革命性的轉(zhuǎn)折年。然而，對于這種變革，中國的企業(yè)也必須以萬變應(yīng)萬變。“窮則變,變則通，通則久。” 那么應(yīng)該怎么變呢?

　　第一：抓住核心：多數(shù)中國無廠半導(dǎo)體公司什么事情都做，包括市場分析、生產(chǎn)定義、算法與架構(gòu)、前端與后端設(shè)計、推廣、銷售與客戶服務(wù)。但是，這些公司也往往只專注于一兩種產(chǎn)品。 這種做法是費力不討好，它增加了管理費用，延緩了對市場變化的響應(yīng)速度。在數(shù)字消費領(lǐng)域，迅速響應(yīng)比獲得大量市場份額更為重要。 所以設(shè)計公司應(yīng)該把許多業(yè)務(wù)委托給其它公司，并與高科技領(lǐng)域中的其它廠商合作。通過外包非核心業(yè)務(wù)來瘦身上路，這樣設(shè)計公司就可以專注于自己的核心業(yè)務(wù)：產(chǎn)品定義，前端設(shè)計與知識產(chǎn)權(quán)(IP)的積累與完善。同時設(shè)計服務(wù)公司可以提供專業(yè)質(zhì)量的流片服務(wù)。由于所處理的產(chǎn)品數(shù)量巨大，它們也能從代工廠商和裝配廠商拿到有競爭力的價格。 無廠/設(shè)計服務(wù)聯(lián)盟對于雙方來說應(yīng)該是雙贏合作，尤其是在目前的經(jīng)濟(jì)危機(jī)之中。與設(shè)計服務(wù)公司合作，為無廠公司提供了削減成本和專注于增強(qiáng)核心競爭力的較好途徑。 有些中國企業(yè)已經(jīng)在采取這種模式方面取得明顯進(jìn)展。它們保留了核心的產(chǎn)品定義與市場定位，但不再維持大量的設(shè)計能力。相反，它們與設(shè)計服務(wù)公司結(jié)盟，把這些任務(wù)外包了出去。

　　第二：抓住市場進(jìn)入時機(jī)，正確的時間做正確的事。多數(shù)中國公司成立時間較短，規(guī)模較小。對于這些公司來說，在新興市場和標(biāo)準(zhǔn)參與競爭是十分危險的事情，因為它們沒有現(xiàn)金流，也不具備成為技術(shù)壟斷者的實力?，F(xiàn)在，到了改變的時候。中國IC公司應(yīng)該選擇在正確的時機(jī)進(jìn)入市場，而不要輕率地?fù)屩蔀榈谝患疫M(jìn)入市場的競爭者。 比如上網(wǎng)本市場，這個極具潛力的市場，目前已經(jīng)到了市場要騰飛的前夕，這個時間也是進(jìn)入的良好時機(jī)。

　　在危機(jī)下，中國的集成電路產(chǎn)業(yè)也需要變革，在由PC時代向消費電子時代轉(zhuǎn)變的浪潮下，也希望中國的設(shè)計公司跟上浪潮，抓住這個千載難逢的時機(jī)，以變求勝。我們再次肯定中國的集成電路產(chǎn)業(yè)會走向成功，但是我們知道成功從來不是天生，而是爭取得來的。只有爭取，才能“風(fēng)景這邊獨好”。