俄烏戰(zhàn)火里的芯片斷供危機(jī)

作者 |  高歌
編輯 |  Panken芯東西2月24日消息，今天，烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基表示，烏克蘭全境將進(jìn)入戰(zhàn)時狀態(tài)。今天一早，普京發(fā)表電視講話，宣布采取軍事行動。隨后，烏克蘭多地響起防空警報，有烏克蘭網(wǎng)友在家拍攝到俄戰(zhàn)機(jī)出現(xiàn)。據(jù)美媒報道，俄羅斯裝甲車輛已進(jìn)入烏克蘭，且烏克蘭首都基輔附近、港口地區(qū)敖德薩等多地發(fā)生爆炸。

在全球缺芯問題仍未解決的當(dāng)下，烏克蘭和俄羅斯之間的沖突或許會加劇供應(yīng)問題。目前，烏克蘭是全球氖氣等稀有氣體的供應(yīng)大國，而俄羅斯則是鈀、鎳、鋁等金屬材料的輸出大國。氖氣和氪氣等稀有氣體是半導(dǎo)體光刻環(huán)節(jié)中必需的材料，鈀則可以用于某些封裝工藝。此前2015年烏克蘭危機(jī)時，氖氣價格就曾暴漲20倍，造成供應(yīng)鏈危機(jī)。本次，俄烏兩國的沖突或許同樣會造成相關(guān)材料短缺、漲價，影響全球半導(dǎo)體產(chǎn)能。針對俄烏沖突可能引發(fā)的稀有氣體、鈀等材料短缺問題，英特爾、SK海力士、美光等芯片巨頭以及光刻機(jī)龍頭ASML分別回應(yīng)了預(yù)估的影響。稀有氣體和金屬鈀或面臨供應(yīng)危機(jī)美90%以上半導(dǎo)體級氖氣來自烏克蘭

2月1日，美國電子材料咨詢公司Techcet發(fā)布報告稱，由于俄羅斯和烏克蘭的戰(zhàn)爭威脅，如全氟丁二烯、氖氣、鈀等用于芯片生產(chǎn)的材料可能面臨中斷。該報告指出，在美國，幾乎所有供應(yīng)商使用的氖氣都來自于烏克蘭和俄羅斯。在供應(yīng)鏈中，氖氣是俄羅斯鋼鐵制造的副產(chǎn)品，而一家專業(yè)的烏克蘭公司采購這種氖氣并進(jìn)行提純。

此外，俄羅斯也是主要的鈀（Pd）供應(yīng)國家之一，這種金屬材料在某些封裝工藝可以用作電鍍材料，也可以用于傳感器、內(nèi)存等產(chǎn)品。據(jù)Techcet估計，美國90%以上的半導(dǎo)體級氖氣來自烏克蘭，35%的鈀來自俄羅斯。一家芯片制造公司的知情人士稱，該公司一直在調(diào)查氖氣和其他氣體的供應(yīng)情況。他認(rèn)為即使烏克蘭爆發(fā)沖突，氖氣的供應(yīng)不會被切斷，但其價格將會提升。在2015年烏克蘭危機(jī)爆發(fā)的時候，市場上的氖氣價格就暴漲了20倍以上，每50升的價格達(dá)25000美元。據(jù)報道，經(jīng)歷過價格飆升后，半導(dǎo)體業(yè)界已經(jīng)優(yōu)化了制造工藝，減少了氖氣的使用量，但氖氣仍是生產(chǎn)中不可缺少的氣體材料。除了氖氣，烏克蘭也供應(yīng)全球約40%氪氣和30%的氙氣，前者可用于KrF光刻工藝，后者則用于半導(dǎo)體刻蝕環(huán)節(jié)。光刻和刻蝕是半導(dǎo)體制造中兩個重要且不可缺少的工序，用于相關(guān)工序的光刻設(shè)備和刻蝕設(shè)備分別占所有設(shè)備成本的21%和20%，EUV光刻機(jī)更是直接影響先進(jìn)制程芯片的制造。過去一年，特種氣體的價格已經(jīng)走高，氖氣價格從每立方米600元左右上漲到了目前的1700元左右，氪氣的市場均價則從1萬元左右漲到了3萬元左右。
多家廠商稱供應(yīng)多元化ASML只有20%氖氣來自烏克蘭

針對俄羅斯和烏克蘭之間的緊張關(guān)系，英特爾、SK海力士、美光、ASML等廠商都對外宣稱，可能發(fā)生的稀有氣體和鈀等材料短缺對于各自的產(chǎn)品生產(chǎn)影響較小。英特爾公司發(fā)言人William Moss稱，英特爾預(yù)計氖氣的供應(yīng)不會受到任何影響。在此前韓國的“半導(dǎo)體投資振興會議”期間，SK海力士社長兼CEO李錫熙提到，SK海力士已提前做好準(zhǔn)備，有較充裕的材料儲備，烏克蘭相關(guān)風(fēng)險對業(yè)務(wù)無影響。2月15日，美國存儲廠商美光官網(wǎng)稱，其對惰性氣體的采購較為多元化，氖氣主要來自歐盟、美國和亞洲的各種供應(yīng)商。本周二，美光CEO Sanjay Mehrotra在接受采訪時稱：“對于美光來說，我們的確有一小部分惰性氣體的供應(yīng)來自烏克蘭，但我們目前已經(jīng)儲備有大量庫存，更重要的是，我們存在多個供應(yīng)源?！彼a(bǔ)充道，至少根據(jù)目前的分析，美光相信其惰性氣體供應(yīng)鏈處于合理狀態(tài)。昨日，據(jù)路透社報道，ASML正在考慮工廠使用的氖氣替代來源，以防俄羅斯和烏克蘭之間的沖突切斷供應(yīng)。ASML的發(fā)言人稱，盡管烏克蘭是世界上最大的氖氣生產(chǎn)國家，但ASML使用的氣體中，只有20%不到來自該國。此前，因為用于半導(dǎo)體生產(chǎn)的電子特種氣體品質(zhì)要求較高，在這一領(lǐng)域存在著較高的技術(shù)壁壘和材料認(rèn)證壁壘。如果氖氣等特種氣體供應(yīng)收緊，國產(chǎn)芯片制造廠商或?qū)⒁雵a(chǎn)氣體材料，降低行業(yè)壁壘。北京半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會副秘書長朱晶在接受媒體采訪時稱，目前華特氣體、凱美特氣等國產(chǎn)光刻氣體廠商可能會受益于這一變化，相關(guān)材料的國產(chǎn)化進(jìn)度也有望提升。截至2月24日A股收盤，華特氣體報81.36元/股，漲幅4.64%，總市值達(dá)97億元。凱美特氣報16.67元/股，漲幅0.3%，總市值103億元。



多國對俄進(jìn)行制裁美管制方案或參考對華為制裁

除了可能的材料短缺，美國、英國、歐盟和日本等都對俄羅斯采取制裁措施，或在全球缺芯的影響下加劇俄羅斯的芯片供應(yīng)問題。在烏克蘭和俄羅斯的沖突爆發(fā)后，當(dāng)?shù)?4日凌晨，歐盟對俄一系列制裁措施被正式公布在歐盟官方公報上，意味著制裁已經(jīng)生效。在聲明中，歐盟稱已準(zhǔn)備好隨時根據(jù)局勢進(jìn)一步發(fā)展采取更多措施。除了歐盟，美國、日本等國家都考慮對俄羅斯進(jìn)行制裁，其中半導(dǎo)體是一個重要的制裁領(lǐng)域。據(jù)路透社報道，美國拜登政府可能會對俄羅斯采取出口管制措施，從消費(fèi)電子產(chǎn)品到半導(dǎo)體和飛機(jī)零部件將都在管制范圍內(nèi)。一位美國高級政府官員透露，美國已與很多國家準(zhǔn)備好實施這些出口管制措施。值得注意的是，美國政府的出口管制方案還可能借鑒其對華為的制裁，將擴(kuò)大規(guī)則范圍，要求使用美國工具在海外制造技術(shù)的公司在將產(chǎn)品運(yùn)往俄羅斯之前必須獲得美國許可證。美國白宮國家安全委員會成員Peter Harrell上個月在演講中提到制裁主要針對俄羅斯的工業(yè)生產(chǎn)和高科技領(lǐng)域，并非針對俄羅斯人民進(jìn)行攻擊。而據(jù)日媒報道，日本政府也考慮對俄羅斯芯片、AI、機(jī)器人等高科技產(chǎn)品進(jìn)行出口管制。日本首相岸田文雄23日宣布，針對俄羅斯承認(rèn)“頓涅茨克人民共和國”和“盧甘斯克人民共和國”，日本將停止發(fā)放相關(guān)人員簽證并凍結(jié)資產(chǎn)、禁止兩個“共和國”與日本的進(jìn)出口，并禁止俄羅斯政府在日本發(fā)行、流通新的主權(quán)債券。此外，中國臺灣方面也可能會對俄羅斯進(jìn)行制裁。據(jù)臺媒《自由時報》報道，“基于美日戰(zhàn)略合作，臺灣擬對俄羅斯祭半導(dǎo)體制裁?！睂Υ?，臺灣經(jīng)濟(jì)事務(wù)主管部門23日回應(yīng)稱，“會依照參與國際條約及貿(mào)易管制的作為”，修改相關(guān)管制措施。同時，該部門已盤點半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)現(xiàn)況，認(rèn)為“對目前供應(yīng)鏈不會產(chǎn)生影響”。
結(jié)語：材料來源多元化或不會對供應(yīng)造成明顯影響

當(dāng)前全球缺芯還未緩解，俄羅斯和烏克蘭之間的地緣沖突可能會造成稀有氣體等和鈀等金屬材料的短缺，進(jìn)一步加劇芯片供應(yīng)問題。不過，從英特爾、美光、SK海力士、ASML等行業(yè)龍頭的回應(yīng)來看，其對于可能發(fā)生的相關(guān)材料短缺已有準(zhǔn)備，供應(yīng)較為多元，暫時不會對芯片生產(chǎn)造成影響。來源：路透社、新華社、財聯(lián)社等