臺(tái)積電、聯(lián)電、三星接連宣布漲價(jià)！晶圓代工逆勢(shì)漲價(jià)底氣從何而來(lái)？

來(lái)源：芯片那些事

進(jìn)入五月，晶圓代工廠再掀漲價(jià)潮，臺(tái)積電、三星、聯(lián)電接連宣布上調(diào)晶圓代工報(bào)價(jià)！

臺(tái)積電：成熟制程上調(diào)8-9%，先進(jìn)制程上調(diào)4-5%。

聯(lián)電：所有制程節(jié)點(diǎn)全線上調(diào)10%。

三星：所有制程節(jié)點(diǎn)全線上調(diào)15-20%。

在消費(fèi)電子需求萎靡不振的當(dāng)下，晶圓代工逆勢(shì)漲價(jià)底氣從何而來(lái)？

一、晶圓代工產(chǎn)業(yè)繁榮期延續(xù)至2022下半年！

自2020年初疫情爆發(fā)以來(lái)，消費(fèi)電子需求暴漲，帶動(dòng)芯片需求激增！在激增的芯片需求驅(qū)動(dòng)下，晶圓代工價(jià)格自2020年三季度起上漲，至今已持續(xù)8個(gè)季度，且預(yù)計(jì)晶圓代工產(chǎn)業(yè)繁榮期延續(xù)至2022下半年！

回顧半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)近30發(fā)展歷史，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)繁榮期通常持續(xù)2~4年。由于疫情帶來(lái)的宅經(jīng)濟(jì)需求難以持久，且新建晶圓廠陸續(xù)量產(chǎn)，產(chǎn)能供應(yīng)持續(xù)增加，供需轉(zhuǎn)換的拐點(diǎn)正在到來(lái)！

二、宅經(jīng)濟(jì)需求難以持續(xù)，消費(fèi)電子需求開(kāi)始收縮！

疫情時(shí)代，歐美等主要經(jīng)濟(jì)體大幅超發(fā)貨幣，刺激消費(fèi)，帶來(lái)宅經(jīng)濟(jì)繁榮，但同時(shí)也引發(fā)了高通脹，如今通脹逐步擴(kuò)散全球。美聯(lián)儲(chǔ)加息以遏制通脹，但同時(shí)抑制了消費(fèi)，而消費(fèi)電子首當(dāng)其沖！

1.手機(jī)（Smartphone）：根據(jù)咨詢機(jī)構(gòu)IDC統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2022年一季度，全球智能手機(jī)出貨3.14億部，同比下降9%。

2.個(gè)人電腦（PC）：Canalys數(shù)據(jù)顯示，2022年第一季度全球PC（平板電腦+筆記本電腦+臺(tái)式機(jī)）出貨量同比下降3%，達(dá)到1.181億臺(tái)。

3.電視（TV）：根據(jù)奧維睿沃（AVC Revo）數(shù)據(jù)顯示，2022年一季度全球電視出貨4640萬(wàn)臺(tái)，同比下降6.1%，連續(xù)第三個(gè)季度出貨規(guī)模下滑。

三、降價(jià)壓力向上傳導(dǎo)，晶圓代工降價(jià)呼聲高漲！

通貨膨脹，經(jīng)濟(jì)下行，消費(fèi)降級(jí)，終端消費(fèi)者縮減預(yù)算。終端品牌為刺激消費(fèi)，紛紛下調(diào)產(chǎn)品售價(jià)，希望“以價(jià)換量”。

自二季度起，終端品牌向上游供應(yīng)鏈廠商施壓，要求供應(yīng)鏈降價(jià)，以緩解成本壓力，而在過(guò)去兩年漲價(jià)幅度最大的芯片首當(dāng)其沖！

一方面，由于消費(fèi)電子市場(chǎng)下行，芯片需求開(kāi)始收縮，為守住訂單，迫于品牌端壓力，芯片廠商被迫降價(jià)。

另一方面，由于硅片、光刻膠、電子特氣等材料持續(xù)漲價(jià)，且汽車電子與工業(yè)電子需求依然維持高位，臺(tái)積電、三星、聯(lián)電等頭部晶圓代工廠開(kāi)啟新一輪漲價(jià)。

芯片廠商受到上下游兩側(cè)擠壓。而隨著新增產(chǎn)能陸續(xù)釋放，產(chǎn)能供需關(guān)系日趨緩和，芯片公司要求晶圓代工降價(jià)呼聲日益高漲！

四、產(chǎn)業(yè)鏈模式逐步由“資源導(dǎo)向”向“需求導(dǎo)向”轉(zhuǎn)換！

缺貨時(shí)期，產(chǎn)能為王，芯片公司最重要的課題是如何獲得產(chǎn)能，也因此形成了“以資源為導(dǎo)向”的產(chǎn)業(yè)鏈模式，即誰(shuí)掌握產(chǎn)能誰(shuí)掌握話語(yǔ)權(quán)，因此定價(jià)權(quán)掌握在上游廠商手中。

而當(dāng)下，隨著需求收縮，供需關(guān)系緩和，產(chǎn)能已不再是產(chǎn)業(yè)鏈瓶。產(chǎn)業(yè)鏈模式已逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橛唵螤恳?strong style="margin: 0px; padding: 0px; outline: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; overflow-wrap: break-word !important;">“以需求為導(dǎo)向”模式，對(duì)芯片公司而言，如何獲取訂單成為關(guān)鍵，下游廠商重新掌握定價(jià)主動(dòng)權(quán)。

需求逐步穩(wěn)定，供應(yīng)持續(xù)增加。產(chǎn)業(yè)供需拐點(diǎn)正在到來(lái)！晶圓代工降價(jià)即將發(fā)生！