泛林集團(tuán)：美國(guó)新規(guī)對(duì)公司沒有影響！中國(guó)大陸營(yíng)收占比升至48%！

當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月18日，美國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備大廠泛林集團(tuán)（Lam Research）公布了截至2023 年 9 月 24 日的2024財(cái)年第一財(cái)季（2023年三季度）財(cái)報(bào)。

泛林集團(tuán)在該季度營(yíng)收為34.82億美元，環(huán)比增長(zhǎng)8.6%；基于美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（GAAP）的毛利率為 47.5%，環(huán)比增長(zhǎng)2個(gè)百分點(diǎn)；GAAP營(yíng)業(yè)費(fèi)用為6.32億美元；GAAP凈利潤(rùn)8.87億美元，環(huán)比增長(zhǎng)10.5%；GAAP攤薄后每股收益為6.66 美元，環(huán)比增長(zhǎng)11.6%；非 GAAP 毛利率為 47.9%，環(huán)比增長(zhǎng)2.2個(gè)百分點(diǎn)；非GAAP營(yíng)業(yè)費(fèi)用為6.22億美元；非GAAP凈利潤(rùn)為9.12億美元；非 GAAP 攤薄后每股收益為6.85 美元，環(huán)比增長(zhǎng)14.5%。

截至2023年9月底，泛林集團(tuán)的遞延收入降至16.9億美元（截至2023年6月底的為18.38億美元）。不過，泛林集團(tuán)稱，遞延收入余額不包括運(yùn)往日本客戶的貨物，在客戶接受之前，所有權(quán)不會(huì)轉(zhuǎn)移給日本客戶。在客戶接受之前，向日本客戶發(fā)貨的貨物按成本分類為存貨。截至2023年9月24日，向日本客戶發(fā)貨的預(yù)計(jì)未來收入約為2.61億美元。

截至2023年9月底，泛林集團(tuán)的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物、短期投資以及限制性現(xiàn)金和投資余額由2023年6月底的56億美元降至了52億美元。減少的主要原因是8.43億美元的股票回購(gòu)，包括員工股票薪酬的凈股票結(jié)算、償還2.53億債務(wù)，主要與購(gòu)買融資租賃下的某些房產(chǎn)有關(guān)；以及支付給股東的2.3億美元股息，部分被經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的9.51億美元現(xiàn)金抵消。

Lam Research總裁兼首席執(zhí)行官Tim Archer表示：“盡管今年晶圓制造設(shè)備支出周期性疲軟，但泛林集團(tuán)仍繼續(xù)取得強(qiáng)勁業(yè)績(jī)。未來還將有巨大的增長(zhǎng)載體，我們正在進(jìn)行戰(zhàn)略投資，以推動(dòng)長(zhǎng)期跑贏大盤?！?/p>

從具體的收入來源看，三季度泛林集團(tuán)來自中國(guó)大陸的收入占比高達(dá)48%，而去年同期占比僅30%，顯示中國(guó)大陸客戶對(duì)于泛林集團(tuán)半導(dǎo)體設(shè)備的旺盛需求。緊隨其后的分別是韓國(guó)（16%）、日本（9%）、美國(guó)（8%）、中國(guó)臺(tái)灣（7%）、歐洲（7%）和東南亞（5%）。

美國(guó)政府在10月17日更新了針對(duì)高性能計(jì)算芯片及半導(dǎo)體設(shè)備的出口管制規(guī)定。對(duì)此，美國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備廠商泛林集團(tuán)表示，預(yù)計(jì)美國(guó)最新出口限制不會(huì)對(duì)公司產(chǎn)生任何實(shí)質(zhì)性影響。

需要指出的是，受2022年10月7日美國(guó)政府公布的半導(dǎo)體出口管制規(guī)則影響，去年泛林集團(tuán)損失了大約20億美元的收入。

泛林集團(tuán)認(rèn)為公司的中國(guó)業(yè)務(wù)將在第二財(cái)季和未來繼續(xù)保持強(qiáng)勁勢(shì)頭。泛林集團(tuán)首席財(cái)務(wù)官Doug Bettinger表示：“我不知道中國(guó)市場(chǎng)明年是上漲、下跌還是橫盤，但它不會(huì)消失?！?/p>

基于此，泛林集團(tuán)公布2024財(cái)年第二財(cái)季營(yíng)收指引為37億美元，略低于華爾街預(yù)估，這主要是受存儲(chǔ)芯片廠商對(duì)于設(shè)備的需求疲軟影響。Bettinger也解釋稱：“自上一代閃存技術(shù)在多年前被廣泛應(yīng)用以來，閃存制造設(shè)備的銷售是最疲軟的。”

編輯：芯智訊-浪客劍