中國半導(dǎo)體存儲行業(yè)未來50年發(fā)展路線圖

　　三、中國存儲器產(chǎn)業(yè)：任重而道遠(yuǎn)的崛起之路

　　盡管中國集成電路產(chǎn)業(yè)經(jīng)過了20多年的發(fā)展已經(jīng)逐漸在全球市場中形成了競爭力，但是中國大陸廠商在全球的市場占有率仍然有限，尤其是在存儲器行業(yè)中國內(nèi)企業(yè)在參與度很低。從中國政府對于信息安全進(jìn)而帶來的芯片國產(chǎn)化進(jìn)程中，存儲器行業(yè)集成電路的基礎(chǔ)器件之一，受到了國家的高度重視，各地多筆大規(guī)模的投資顯示國家希望在存儲器行業(yè)拓展競爭力的態(tài)度。

　　(一)基礎(chǔ)薄弱，發(fā)展迅速，國產(chǎn)化依然空間可觀

　　中國集成電路產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起始于上世紀(jì)90年代初，經(jīng)過了20多年的發(fā)展，已經(jīng)初步形成了完善的產(chǎn)業(yè)鏈體系，部分子行業(yè)內(nèi)擁有了全球的競爭力，根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2015年全年中國集成電路行業(yè)的市場規(guī)模為11，024億元人民幣，達(dá)到全球市場的62%。同時我們也需要注意到，中國大陸的半導(dǎo)體企業(yè)產(chǎn)值在全球市場的占比仍然較低，國產(chǎn)化程度仍然有待提高。

　　從存儲器行業(yè)看，2015年中國集成電路存儲器市場規(guī)模超過2，800億元人民幣、占中國半導(dǎo)體銷售收入的25%以上，占全球存儲器市場59%。

　　(二)國家產(chǎn)業(yè)政策驅(qū)動大手筆投資，崛起之路任重道遠(yuǎn)

　　由于存儲器行業(yè)整體的產(chǎn)品同質(zhì)化帶來的規(guī)模效應(yīng)顯著，行業(yè)呈現(xiàn)了寡頭壟斷的競爭格局，從前面的分析我們可以看到，中國大陸的存儲器廠商尚未形成全球市場的競爭能力。在國家的“芯片國產(chǎn)化”產(chǎn)業(yè)政策的推動下，中央政府和地方政府在產(chǎn)業(yè)內(nèi)的投資助推國內(nèi)存儲器產(chǎn)業(yè)崛起，市場環(huán)境及競爭狀況注定了中國企業(yè)的未來崛起之路任重道遠(yuǎn)。

　　1、中國存儲器廠商穩(wěn)步推進(jìn)

　　在DRAM領(lǐng)域，僅有IC晶圓代工、封測廠商提供少量的服務(wù)，而DRAM市場的IDM模式占比持續(xù)增加的情況下，目前國內(nèi)企業(yè)在DRAM市場的參與度有所降低。

　　在FlashMemory行業(yè)中，目前中國國內(nèi)企業(yè)中在2015年完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓給紫光國芯的西安紫光國芯半導(dǎo)體有限公司(前稱“西安華芯半導(dǎo)體有限公司”)以及擬上市的北京兆易創(chuàng)新科技股份有限公司具備了行業(yè)內(nèi)的競爭力。

　　西安紫光國芯半導(dǎo)體有限公司(前身“西安華芯半導(dǎo)體有限公司”)，是由原奇夢達(dá)科技(西安)有限公司2009年5月改制重建的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。公司2003年作為德國英飛凌科技存儲器事業(yè)部在西安成立，在2006年，伴隨著存儲器事業(yè)部從英飛凌科技全球拆分上市成為奇夢達(dá)科技，奇夢達(dá)科技(西安)有限公司也隨之成立并開始作為一家獨(dú)立的公司運(yùn)營。2009年，浪潮集團(tuán)收購原德國奇夢達(dá)科技(西安)有限公司進(jìn)行改制重建并更名為西安華芯半導(dǎo)體有限公司。2015年，紫光集團(tuán)旗下紫光國芯股份有限公司收購西安華芯半導(dǎo)體有限公司并更名為西安紫光國芯半導(dǎo)體有限公司。

　　北京兆易創(chuàng)新科技股份有限公司前身“北京芯技佳易微電子科技有限公司”創(chuàng)立于2005年4月，作為一家初創(chuàng)公司主要技術(shù)為“超高速靜態(tài)隨機(jī)存儲器”，經(jīng)過了多次股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資后，公司先于2010年更名為“北京兆易創(chuàng)新科技有限公司”，后于2012年完成股改，目前公司的主要產(chǎn)品是NOR Flash Memory，包括了1.8V和3.3V兩個系列，其他還有部分MCU產(chǎn)品和技術(shù)服務(wù)，2014年公司實(shí)現(xiàn)銷售收入9.47億元，其中存儲器相關(guān)產(chǎn)品的銷售額達(dá)到9.31億元。

　　2、產(chǎn)業(yè)政策投資持續(xù)加碼，國家意志驅(qū)動產(chǎn)業(yè)發(fā)展

　　隨著全球化進(jìn)程的推進(jìn)，在信息安全方面面臨的挑戰(zhàn)也日益增加，“棱鏡門”事件的爆發(fā)，更是將全球各國對于在國家層面的信息安全考量推向了高潮，中國政府也是借此推出了一系列的政策來加強(qiáng)對于信息安全的把控，“國家信息安全領(lǐng)導(dǎo)小組”的成立標(biāo)志著我們國家已經(jīng)將信息安全上升到了國家領(lǐng)導(dǎo)層面，而“芯片國產(chǎn)化”就是具體表現(xiàn)方式之一。

　　從芯片國產(chǎn)化具體的實(shí)施過程中，存儲器行業(yè)成為了國家投資的重要方向，其中以國有企業(yè)和地方政府為代表的投資項(xiàng)目主要包括了紫光國芯600億元人民幣定增資金用于Flash Memory的投資建設(shè)，武漢新芯擬投資240億美元打造國內(nèi)集成電路存儲器產(chǎn)業(yè)基地，以及一期投資額370億人民幣的福建省晉華存儲器集成電路生產(chǎn)線項(xiàng)目。

　　2016年7月，紫光集團(tuán)宣布收購武漢新芯大多數(shù)股權(quán)后改名為長江存儲技術(shù)公司，紫光董事長趙衛(wèi)國將成為這家新控股公司的總裁，清華紫光將擁有長江存儲技術(shù)公司超過50%的股權(quán)，其余股權(quán)的控制方是集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金和另一家由武漢市政府扶持的基金，共同推進(jìn)項(xiàng)目的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。

　　除了以國有企業(yè)和地方政府為投資主體的存儲器項(xiàng)目外，我們還關(guān)注到海外廠商在國內(nèi)存儲器領(lǐng)域的投資，2015年10月，英特爾公司宣布投資55億美元將大連工廠建設(shè)為世界上最先進(jìn)的非易失性存儲器制造工廠。根據(jù)英特爾投資金額與大連廠的產(chǎn)能建設(shè)來評估，DRAMeXchange初步預(yù)估每個月至少可布建30，000-40，000片的3D-NANDFlashMemory。