受美國新規(guī)影響，泛林集團(tuán)2023年?duì)I收或?qū)J減25億美元！全球晶圓廠設(shè)備支出將下滑超20%！

10月20日消息，半導(dǎo)體設(shè)備大廠泛林集團(tuán)（Lam Research）于美國股市周三（10月19日）盤后公布了2023會(huì)計(jì)年度第一季（截至2022年9月25日止）的財(cái)報(bào)。雖然業(yè)績(jī)超出預(yù)期，但是受美國對(duì)華出口管制新規(guī)的影響，泛林集團(tuán)認(rèn)為，其2023年的收入可能將減少20億至25億美元，2023年全球晶圓廠設(shè)備（WFE）投資額將同比下滑超20%。

具體業(yè)績(jī)方面，泛林集團(tuán)該季營收環(huán)比增長(zhǎng)9.5%至破紀(jì)錄的50.7 億美元，非依照一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則（Non-GAAP），凈利潤(rùn)為14.29 億美元，每股稀釋盈余環(huán)比增長(zhǎng)18.0% 至10.42 美元。超出了分析師的的預(yù)期。

根據(jù)FactSet的統(tǒng)計(jì)，分析師預(yù)期科林研發(fā)第一季營收為49.2億美元、Non-GAAP每股稀釋盈余為9.57美元。

對(duì)于第二季（截至2022年12月25日為止）的業(yè)績(jī)指引，泛林集團(tuán)認(rèn)為，第二季營收將達(dá)51億美元（± 3.0億美元）、Non-GAAP每股稀釋盈余約10.00美元（±0.75美元），與第一季相比基本持平。

Yahoo Finance網(wǎng)站顯示，分析師預(yù)期科林研發(fā)第二季營收為49.1億美元，Non-GAAP每股稀釋盈余為9.47美元。

需要指出的是，近期美國出臺(tái)了針對(duì)中國大陸的出口管制新規(guī)，其中就包括相關(guān)半導(dǎo)體設(shè)備的出口限制。據(jù)芯智訊此前了解，目前應(yīng)用材料、泛林集團(tuán)、科磊等美國半導(dǎo)體設(shè)備大廠已經(jīng)暫停了對(duì)于多家中國大陸邏輯晶圓廠及存儲(chǔ)晶圓廠的銷售和技術(shù)支持，后續(xù)對(duì)部分大陸客戶采購的設(shè)備/零部件訂單交付、安裝及技術(shù)支持將無法繼續(xù)，相應(yīng)的業(yè)績(jī)也必將受到較大影響。

泛林集團(tuán)首席執(zhí)行官蒂莫西·阿徹（Timothy Archer）在分析師電話會(huì)議上表示：“我們已采取必要措施確保完全遵守新規(guī)則，并根據(jù)需要停止發(fā)貨和提供支持?！?/p>

財(cái)報(bào)顯示，泛林集團(tuán)第一季營收的最大來源仍是中國大陸，占比高達(dá)30%。緊隨其后的則是中國臺(tái)灣（22%）、韓國（17%）、東南亞（11%）、日本（9%）、美國（6%）、歐洲（5%）。

泛林集團(tuán)警告稱，由于美國限制向中國出口高端技術(shù)，其2023年的收入可能將減少20億至25億美元。

（這里還不確定泛林集團(tuán)說的是2023年自然年度，還是其2023財(cái)年，如果是后者的話，則意味著其接下來的三個(gè)季度就將因美國新規(guī)而減少20億至25億美元的營收。）

另外，根據(jù)泛林集團(tuán)公布的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，受美國針對(duì)中國大陸的出口限制新規(guī)影響，全球晶圓廠設(shè)備（WFE）需求下滑影響（部分被供應(yīng)鏈條件改善所抵消），2022年（1-12月）晶圓廠設(shè)備投資額預(yù)估將落在900億美元區(qū)間的前段，2023年初預(yù)計(jì)將同比下滑超20%。

受美國對(duì)華出口管制新規(guī)影響，另一家美國半導(dǎo)體設(shè)備大廠應(yīng)用材料上周也發(fā)出警告稱，預(yù)計(jì)截至10月30日的季度凈銷售額將下降 2.5 億至 5.5 億美元，預(yù)計(jì)未來三個(gè)月也會(huì)產(chǎn)生類似影響。根據(jù)芯智訊之前的統(tǒng)計(jì)顯示，在2021年自然年度，應(yīng)用材料來自中國大陸的營收占比約為33.8%。

雖然科磊目前尚未公布最新一季的財(cái)報(bào)，但是根據(jù)其公布的2022財(cái)年第四財(cái)季（截至2022年6月30日）的財(cái)報(bào)顯示，該財(cái)季科磊來自中國大陸的銷售額為26.6億美元，占其總收入的29%。

值得一提的是，昨天光刻機(jī)大廠ASML也公布了超出預(yù)期的2022年第三季度財(cái)報(bào)。對(duì)于美國出口管制新規(guī)對(duì)ASML的影響，ASML CEO Wennink表示，公司初步評(píng)估顯示，美國出口管理?xiàng)l例新規(guī)對(duì)公司的2023年整體出貨計(jì)劃的直接影響有限?！拔覀兛梢岳^續(xù)將非 EUV光刻工具從歐洲運(yùn)送到中國?！?/p>

而ASML之所以能夠繼續(xù)向中國大陸供應(yīng)非EUV光刻機(jī)，主要是由ASML是一家歐洲公司，除了EUV光刻機(jī)之外，其DUV光刻機(jī)等設(shè)備當(dāng)中來自美國的技術(shù)占比相對(duì)較低。比如ASML DUV光刻機(jī)的核心部件——準(zhǔn)分子激光光源，雖然其美國子公司Cymer是重要供應(yīng)商，但日本的Gigaphoton也有供應(yīng)。

雖然ASML的非EUV光刻機(jī)能夠繼續(xù)向大陸供貨，但是，由于半導(dǎo)體制造鏈條非常的長(zhǎng)，需要用到非常多的設(shè)備，如果部分大陸晶圓廠無法獲得應(yīng)用材料、泛林集團(tuán)、科磊等美系設(shè)備廠商供應(yīng)的關(guān)鍵設(shè)備，且日系或國產(chǎn)設(shè)備無法完全替代，那么整個(gè)產(chǎn)線就難以運(yùn)轉(zhuǎn)。

所以，對(duì)于國內(nèi)受影響的晶圓廠來說，首先要?jiǎng)?wù)是確保現(xiàn)有產(chǎn)線能夠繼續(xù)運(yùn)行。一方面需要積極與相關(guān)美系廠商溝通，去申請(qǐng)美國新規(guī)劃定的“紅線”以下的設(shè)備供應(yīng)許可，這個(gè)大概率是能夠拿到的，畢竟三大美系半導(dǎo)體設(shè)備廠商來自中國大陸的營收占比都在30%左右，完全放棄是不可能的；另一方面，包括對(duì)于現(xiàn)有的處于“紅線”以上產(chǎn)線，則需要積極尋求日系及國內(nèi)設(shè)備廠商的支持，尋找替代方案。無法替代的，則需要尋找第三方的零部件供應(yīng)商，盡量保障產(chǎn)線的持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)；在技術(shù)和服務(wù)支持方面，雖然原廠停了支持，但可以嘗試挖來相應(yīng)原廠或其他有相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的非美籍人員來進(jìn)行維護(hù)。

總結(jié)來說就是，有可能申請(qǐng)到供應(yīng)許可的盡量去申請(qǐng)，一定申請(qǐng)不到的積極去替代，暫時(shí)替代不了的積極去保障運(yùn)行，以等待可替代方案的出現(xiàn)。