美光漲逾7%!應(yīng)材估DRAM資本支出降溫、三星傳縮手
半導(dǎo)體設(shè)備業(yè)龍頭廠商應(yīng)用材料(Applied Materials Inc.)19日于美股盤后的營收預(yù)估值擊敗分析師預(yù)估,帶動20日股價跳漲13.81%、收22.66美元,漲幅不但居費城半導(dǎo)體指數(shù)成分股30支成分股之冠,收盤更創(chuàng)2015年3月30日以來收盤新高。
本文引用地址:http://butianyuan.cn/article/201605/291562.htm美國記憶體大廠美光(Micron Technology)19日跟著大漲7.25%、收10.80美元,創(chuàng)4月28日以來收盤新高。TheStreet.com 20日報導(dǎo),應(yīng)材在財報電話會議上指出,投資活動逐漸從DRAM轉(zhuǎn)到NAND型快閃記憶體,估計今(2016)年下半年DRAM的資本支出會年減至少25%,NAND則會年增35%。
Sterne Agee證券發(fā)表研究報告指出,這兩個趨勢都意味著美光的毛利率長期看俏,因為DRAM支出下滑有望讓供需止穩(wěn)、降低定價壓力,而NAND支出上揚就有望拉高產(chǎn)能利用率、逐漸推升毛利,因為3D NAND的毛利比其他產(chǎn)品還高。
Bernstein Research先前曾痛批三星電子(Samsung Electronics Co.)心狠手辣,意圖在記憶體界趕盡殺絕,鏟除SK海力士(SK Hynix)、美光,剩下一家獨大。如今看法似乎有變。
Seeking Alpha 5月18日報導(dǎo),Bernstein發(fā)表研究報告將美光的目標(biāo)價上修1美元至11美元,指稱三星的DRAM供應(yīng)成長正在趨緩當(dāng)中。該證券預(yù)估,從去年起DRAM出現(xiàn)的供給嚴(yán)重過剩景況將緩解,明年下半年料轉(zhuǎn)趨短缺。
三星甫于4月在財報電話會議上暗示,DRAM增產(chǎn)速度會趨緩。SK海力士也在4月預(yù)估,業(yè)界的DRAM產(chǎn)能將在今年下半年降低,預(yù)估第2季(4-6月)的DRAM出貨量季增率將達(dá)到15%。
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