展望存儲(chǔ)后市，三星、SK海力士與美光這樣看待

受經(jīng)濟(jì)逆風(fēng)、消費(fèi)電子需求低迷、存儲(chǔ)芯片價(jià)格下跌等因素影響，存儲(chǔ)大廠普遍業(yè)績(jī)承壓，三星電子公布的最新財(cái)報(bào)同樣如此。

三星存儲(chǔ)業(yè)務(wù)下滑，DRAM、NAND Flash表現(xiàn)不同

4月27日，三星電子公布 2023 年第一季度的財(cái)報(bào)。一季度三星營(yíng)業(yè)收入為 63.7 萬億韓元，同比下降 18%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為6400億韓元，同比下降95%。

該季三星DS部門業(yè)務(wù)收入13.73萬億韓元，同比下滑49%，環(huán)比下降32%。其中存儲(chǔ)業(yè)務(wù)部門收入8.92萬億韓元，同比下降56%，環(huán)比下跌27%。

三星表示，存儲(chǔ)器業(yè)務(wù)的業(yè)績(jī)與上一季度相比大幅下降，主要是因?yàn)槌掷m(xù)的庫存調(diào)整導(dǎo)致整體需求下降，經(jīng)濟(jì)放緩和客戶支出疲軟。

DRAM方面，三星表示，由于超大規(guī)模服務(wù)器客戶庫存調(diào)整和采購延遲，加上消費(fèi)者對(duì)移動(dòng)和PC應(yīng)用程序的需求尚未恢復(fù)，因此即便價(jià)格跌幅低于市場(chǎng)預(yù)期，但是位元增長(zhǎng)無法達(dá)到之前的指引。

NAND Flash領(lǐng)域，三星指出，盡管需求疲軟，但閃存業(yè)務(wù)積極響應(yīng)整體應(yīng)用向高密度轉(zhuǎn)變的趨勢(shì)，例如主要移動(dòng)客戶的512GB及以上eStorage和PC OEM客戶對(duì)1TB及以上客戶端SSD的需求。因此，三星NAND Flash位元增長(zhǎng)超過了之前的指引。

展望后市，三星、SK海力士與美光這樣看待

三星預(yù)計(jì)，隨著大型超大規(guī)模企業(yè)對(duì)服務(wù)器的投資更加保守，客戶繼續(xù)調(diào)整庫存，預(yù)計(jì)第二季需求復(fù)蘇有限。

在DRAM方面，服務(wù)器新CPU的推出和AI需求增加，將提升DDR5與高密度模組的需求，三星將響應(yīng)這類需求，此外三星還將積極響應(yīng)LPDDR5x對(duì)移動(dòng)高端產(chǎn)品（如新外形智能手機(jī)）的需求。

對(duì)于NAND，基于成本競(jìng)爭(zhēng)力，三星閃存業(yè)務(wù)計(jì)劃積極滿足所有應(yīng)用對(duì)高密度產(chǎn)品的需求，同時(shí)通過劃在移動(dòng)市場(chǎng)應(yīng)用QLC技術(shù)和多樣化的產(chǎn)品組合來滿足客戶對(duì)高密度存儲(chǔ)的需求。

由于去年下半年以來發(fā)生的庫存調(diào)整，客戶庫存水平將下降，三星預(yù)計(jì)今年下半年需求將逐漸恢復(fù)。三星DRAM業(yè)務(wù)計(jì)劃加速向DDR5和LPDDR5x尖端節(jié)點(diǎn)轉(zhuǎn)換，并積極響應(yīng)HBM3強(qiáng)勁市場(chǎng)需求。三星閃存業(yè)務(wù)將通過QLC和擴(kuò)大V7和V8等尖端節(jié)點(diǎn)的供應(yīng)來加強(qiáng)客戶所需產(chǎn)品的供應(yīng)運(yùn)營(yíng)。

稍早之前，SK海力士與美光也在財(cái)報(bào)中展望了未來市場(chǎng)發(fā)展。

SK海力士認(rèn)為，隨著第一季度客戶的庫存轉(zhuǎn)為下跌趨勢(shì)，并且第二季度起存儲(chǔ)器的減產(chǎn)將使供應(yīng)商的庫存去化，預(yù)計(jì)下半年市場(chǎng)環(huán)境將得到改善。

SK海力士分析稱，隨著面向ChatGPT等人工智能場(chǎng)景的服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)，采用高容量存儲(chǔ)器的客戶在增加，這一點(diǎn)也將對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生積極影響。因此，該公司決定注重于以DDR5服務(wù)器DRAM和HBM等高性能DRAM、采用176層NAND的SSD、uMCP產(chǎn)品為中心的銷售，以此提升營(yíng)業(yè)收入。

美光CEO Sanjay Mehrotra認(rèn)為，終端市場(chǎng)客戶的庫存在正逐步減少，預(yù)計(jì)供需平衡將逐漸改善，營(yíng)收將連續(xù)增長(zhǎng)。其進(jìn)一步指出，雖然行業(yè)近期面臨重大挑戰(zhàn)，但相信內(nèi)存和存儲(chǔ)總體有效市場(chǎng)將在2025年創(chuàng)下新紀(jì)錄，此后將繼續(xù)超過半導(dǎo)體行業(yè)的增長(zhǎng)。ChatGPT等人工智能的最新發(fā)展為大型語言模型的轉(zhuǎn)換能力提供了令人興奮的前奏，這些模型需要大量?jī)?nèi)存和存儲(chǔ)才能運(yùn)行。