代工三巨頭： 2023，刀刃見誰(shuí)血？

晶圓廠價(jià)格升降一波未平一波又起，壓力從上游傳到下游，2022 年寒氣逼人，2023 年第一季度已經(jīng)畫上了句號(hào)，三巨頭短兵相接，刀刃見誰(shuí)血？

臺(tái)積電：都不是事

臺(tái)積電進(jìn)入 2023 年持續(xù)展現(xiàn)出「紅人體質(zhì)」，始終處于風(fēng)口浪尖，首先是依舊亮眼的成績(jī)。

根據(jù)臺(tái)積電財(cái)報(bào)，其 2021 年第一季度營(yíng)收為 3614.1 億新臺(tái)幣，同比增長(zhǎng) 16.7%，環(huán)比增長(zhǎng) 0.2%。同時(shí)，凈利潤(rùn)為 1397.39 億新臺(tái)幣（約合 49.81 億美元），同比增長(zhǎng)了 19.4%，環(huán)比增長(zhǎng) 2.2%，Q1 凈利潤(rùn)率則為 38.6%。

盡管成績(jī)?nèi)绱耍绹?guó)著名投資人沃倫·巴菲特旗下伯克希爾-哈撒韋公司繼去年第四季度減持臺(tái)積電 ADR 持股逾 86% 之后，最新申報(bào)文件顯示，巴菲特今年第一季度已進(jìn)一步出清剩下持股。目前，根據(jù)美國(guó)證券交易所（SEC）公布的文件，巴菲特旗下伯克希爾-哈撒韋公司持股臺(tái)積電 ADR 持股，已經(jīng)歸零。

本來前段時(shí)間半導(dǎo)體「去臺(tái)化」的言論甚囂塵上，巴菲特又完全放棄持股，這究竟是為什么呢？巴菲特 5 月初曾在股東大會(huì)上稱，臺(tái)積電是一家很好的公司，「但不喜歡臺(tái)積電所在的地點(diǎn)」，凸顯其地緣政治考量。相比之下，他認(rèn)為投資日本企業(yè)更適合。

對(duì)此種種，臺(tái)積電的回應(yīng)是：擴(kuò)建、漲價(jià)，完全不在怕的。

2 月，臺(tái)積電計(jì)劃在日本熊本縣建立其第二座芯片制造廠，投資規(guī)模有望超過 1 萬(wàn)億日元（約合 74 億美元）。預(yù)計(jì)將于 2030 年前完工，或采用 5 納米/10 納米制程。

3 月，傳出臺(tái)積電預(yù)計(jì)在大陸工廠投資 28 億美元，擴(kuò)產(chǎn) 28nm 成熟工藝的芯片。

4 月，臺(tái)積電宣布將在德國(guó)建 28nm 工廠。此外臺(tái)積電宣布擴(kuò)大 3nm 芯片工廠的產(chǎn)能，將會(huì)在臺(tái)灣省生產(chǎn)制造更多 3nm 制程的芯片。

同時(shí)，臺(tái)積電宣布推出全新的海外芯片代工價(jià)格策略，不僅是美國(guó)、日本工廠會(huì)漲價(jià)，就連未來臺(tái)積電設(shè)在德國(guó)的工廠，其代工價(jià)格也將長(zhǎng)期處于高位。

臺(tái)積電的漲價(jià)緣于多方要素的考慮。首先是 3nm、4nm 等先進(jìn)制程需要大量的資金，而其他成熟工藝的投資規(guī)模也花費(fèi)數(shù)百億美元，而自去年起總體經(jīng)濟(jì)行情衰退和終端市場(chǎng)需求不斷疲軟，臺(tái)積電已經(jīng)下調(diào)了 2023 年?duì)I收預(yù)期，而這部分也將影響臺(tái)積電的定價(jià)。

臺(tái)媒認(rèn)為，為了盡力維持 53% 的目標(biāo)，臺(tái)積電將在芯片代工報(bào)價(jià)上繼續(xù)保持強(qiáng)硬態(tài)度，除了第一大客戶蘋果公司享有芯片代工價(jià)格優(yōu)惠之外，其他客戶仍維持此前的報(bào)價(jià)，另一方面，臺(tái)積電在海外工廠的代工價(jià)格將大幅上漲，據(jù)預(yù)估美國(guó)工廠將比中國(guó)臺(tái)灣廠的芯片代工價(jià)貴 20~30%，日本工廠將比中國(guó)臺(tái)灣廠的芯片代工價(jià)格貴 10~15%，而未來德國(guó)工廠的價(jià)格與美國(guó)工廠的芯片代工價(jià)相近。

三星：五年趕超窮追不舍

據(jù)韓國(guó)經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)報(bào)道，三星芯片業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人再次表示，三星電子將在五年內(nèi)超越規(guī)模更大的代工競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，在芯片加工領(lǐng)域占據(jù)領(lǐng)先地位。「五年趕超臺(tái)積電」的口號(hào)始終是三星努力的方向。趁著臺(tái)積電面臨爭(zhēng)議和地域的爭(zhēng)議，三星加緊布局市場(chǎng)。

巴菲特說日本更適合投資，三星也是這么想的。知情人士稱，日本政府計(jì)劃為三星電子擬在東京附近建立的芯片設(shè)施提供近 150 億日元（約合 1.1 億美元）補(bǔ)貼。

路透社此前報(bào)道稱，作為全球最大內(nèi)存芯片制造商，三星電子將在其現(xiàn)有的橫濱研發(fā)中心附近建造上述設(shè)施，包括其在日本的第一條芯片封裝測(cè)試線。三星電子擬建設(shè)施的支出可能會(huì)達(dá)到近 400 億日元，其中約三分之一將由日本政府補(bǔ)貼。日本經(jīng)產(chǎn)省表示，尚未就對(duì)三星電子的任何補(bǔ)貼做出決定，也沒有收到該公司的具體建議。三星電子方面回應(yīng)稱，尚未做出任何決定。

不僅是日本，三星正在加速建設(shè)韓國(guó)平澤第三工廠中的晶圓代工生產(chǎn)線，該產(chǎn)線采 4 納米制程。目標(biāo) 2023 年第 4 季首次量產(chǎn)。此次投資占三星晶圓代工總產(chǎn)量的 6~7%。

技術(shù)超車

GAA 或成為三星彎道超車的關(guān)鍵。目前三星 4nm 技術(shù)目前比臺(tái)積電落后約兩年，3nm 技術(shù)落后約一年。但是三星的技術(shù)并沒有得到所有人的認(rèn)可，技術(shù)的領(lǐng)先并不意味著良率和性能領(lǐng)先，良率更是三星的「黑料」和「痛點(diǎn)」。

來源：三星財(cái)報(bào)

在 4nm 節(jié)點(diǎn)上，三星就和臺(tái)積電有著明顯的差距，因?yàn)轵旪?8 Gen1 無論是在性能還是在功耗上，都沒有采用臺(tái)積電 4nm 工藝的芯片穩(wěn)定。所以到了驍龍 8+和第二代驍龍 8，高通干脆放棄三星的 4nm 工藝轉(zhuǎn)而重新用上了臺(tái)積電 4nm 工藝，因此三星在搶大客戶的路上徹底失敗了。

加大客戶群

讓高度依賴臺(tái)積電的公司看到自己，這是三星做的努力之一。

4 月 4 日消息，據(jù)韓國(guó)經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)報(bào)道，英特爾旗下的自動(dòng)駕駛技術(shù)子公司 Mobileye 計(jì)劃將旗下部分先進(jìn)輔助駕駛（ADAS）芯片交由三星代工，這也打破了 Mobileye 此前高度依賴臺(tái)積電代工的傳統(tǒng)。Mobileye 將把其 EyeQ 5 型號(hào)下的一些產(chǎn)品，交由三星代工。EyeQ 5 是基于 7nm 至 28nm 制程的車用等級(jí)系統(tǒng)單芯片（SoC）。

三星也正在大力推動(dòng)車用芯片業(yè)務(wù)做為未來的增長(zhǎng)引擎，將提供 5nm、8nm 與 14nm 制程，并開發(fā) 4nm 制程來生產(chǎn)先進(jìn)的汽車芯片。

另外，AMD 已將部分 4nmCPU 芯片訂單從臺(tái)積電轉(zhuǎn)移到三星。爆料人 @OreXda 稱，AMD 已與三星電子簽署協(xié)議，計(jì)劃從臺(tái)積電轉(zhuǎn)移部分 4nm 處理器業(yè)務(wù)到三星。值得一提的是，之前還有消息稱三星已經(jīng)開始量產(chǎn)第三代 4nm 制程，提高良率和能效，客戶可能包括谷歌 Tensor G3 和高通驍龍 8 Gen 3。據(jù)稱，該公司的 Ryzen 7040 系列「Phoenix」系列移動(dòng)處理器采用 4nm 工藝，目前正在采用三星的 4nm 節(jié)點(diǎn)設(shè)計(jì) (AMD 有五種選擇)。

總的來說，轉(zhuǎn)向三星可能會(huì)給 AMD 帶來更多的可擴(kuò)展性，特別是考慮到「Phoenix」已經(jīng)多次延遲，目前 AMD 在高端市場(chǎng)只剩下 5nm + 6nm 的 Ryzen 7045 系列「Dragon Range」，而在主流和超便攜市場(chǎng)上只剩下 6nm 的 7035 系列「Rembrandt-R」，但沒有什么產(chǎn)品「適合」與「Raptor Lake-U"和"Raptor Lake-P」競(jìng)爭(zhēng)。

對(duì)此，網(wǎng)友表示擔(dān)心。但不可否認(rèn)的是三星確實(shí)擴(kuò)大了自己客戶群體。

英特爾：長(zhǎng)夜破曉，IDM 2.0 戰(zhàn)略新階段

近日，英特爾 CEO 到訪日本，表示英特爾可以與日本和日本供應(yīng)商合作的三個(gè)領(lǐng)域：推動(dòng)可持續(xù)半導(dǎo)體制造、發(fā)展百億億次級(jí)計(jì)算和量子計(jì)算，以及增強(qiáng)從基礎(chǔ)設(shè)施到封裝、組裝和測(cè)試的制造生態(tài)系統(tǒng)「讓日本繼續(xù)成為該領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者?！?/span>

然而，英特爾自己的代工地位距離「領(lǐng)導(dǎo)者」還差幾個(gè)三星……

日前，SemiAnalysis 的分析師 DylanPatel 發(fā)布推文稱：「非常不幸的消息，英特爾即將大規(guī)模裁員！英特爾的數(shù)據(jù)中心和客戶端事業(yè)部門的預(yù)算削減了約 10%，意味著多達(dá) 20% 的集體裁員。但 LTD（工藝節(jié)點(diǎn)）不受影響。」

英特爾隨后回應(yīng)了關(guān)于該公司正在開始新一輪裁員、客戶 CPU 和數(shù)據(jù)中心集團(tuán)預(yù)算削減的傳聞。英特爾發(fā)布聲明稱：「英特爾正在努力加速其戰(zhàn)略，同時(shí)應(yīng)對(duì)充滿挑戰(zhàn)的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。我們專注于通過多項(xiàng)舉措確保成本降低和效率提高，包括在公司各領(lǐng)域裁減一些業(yè)務(wù)和特定職能的勞動(dòng)力。我們繼續(xù)投資于我們業(yè)務(wù)的核心領(lǐng)域，包括我們?cè)诿绹?guó)的制造業(yè)務(wù)，以確保我們?yōu)殚L(zhǎng)期增長(zhǎng)做好準(zhǔn)備。這些都是艱難的決定，我們致力于以尊嚴(yán)和尊重的方式對(duì)待受影響的員工?！?/span>

長(zhǎng)夜漫漫，終有破曉之時(shí)。英特爾宣布外部客戶和英特爾自身的產(chǎn)品線將全面采用內(nèi)部代工模式。內(nèi)部代工模式意味著英特爾的業(yè)務(wù)部門、設(shè)計(jì)和制造團(tuán)隊(duì)之間建立一致的流程和系統(tǒng)，這使得英特爾可以更好地識(shí)別和解決當(dāng)前模式中存在的結(jié)構(gòu)性低效率問題，還能讓英特爾的產(chǎn)品線和外部客戶都調(diào)整到相似的地位。

英特爾還將創(chuàng)建一個(gè)涵蓋制造、技術(shù)開發(fā)和晶圓代工服務(wù)的代工會(huì)計(jì)模型，以提高財(cái)務(wù)執(zhí)行的透明度，并允許英特爾對(duì)代工部門的績(jī)效進(jìn)行基準(zhǔn)測(cè)試。Stuart Pann 除了領(lǐng)導(dǎo)新創(chuàng)建的「IDM 2.0 Acceleration Office」，還將擔(dān)任首席業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型官，向首席財(cái)務(wù)官 Dave Zinsner 匯報(bào)工作，并加入執(zhí)行領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)。

這給 IDM 2.0 帶來了一些光明。

2023 年馬上過半，三巨頭的硝煙持續(xù)，這場(chǎng)精彩絕倫的對(duì)決依然值得期待。