臺(tái)積電前十大客戶砍單，客戶寄放庫(kù)存已創(chuàng)新高！

來(lái)源：滿天芯

繼美國(guó)廠舉辦聲勢(shì)浩大的移機(jī)典禮后，臺(tái)積電即將在12月29日于南科18廠舉行「3nm量產(chǎn)暨擴(kuò)廠典禮」，宣布其正式進(jìn)入3nm制程世代，外界認(rèn)為這是消弭良率不佳雜音與提振氣勢(shì)的又一重要活動(dòng)。但橫亙?cè)谂_(tái)積電面前的首要難題，是客戶寄放庫(kù)存堆放已創(chuàng)新高！

客戶寄放庫(kù)存創(chuàng)新高

據(jù)臺(tái)媒電子時(shí)報(bào)消息，有業(yè)內(nèi)人士透露，2023年首季市況與眾廠營(yíng)運(yùn)持續(xù)下滑，臺(tái)積電首季產(chǎn)能利用率估將出現(xiàn)顯著崩跌，wafer bank（客戶寄放庫(kù)存）堆放已達(dá)新高，粗估首季營(yíng)收將季減15%，若非2023年代工報(bào)價(jià)再漲6%，營(yíng)收跌幅恐?jǐn)U大。

由于需求迅速衰減，多家IC設(shè)計(jì)廠商第3季起開(kāi)始修正訂單，景氣大跌超乎預(yù)期下，砍單力道不得不增強(qiáng)，甚至認(rèn)賠毀約，將損失降至最低，原本只影響二線晶圓代工廠，但第4季開(kāi)始也影響臺(tái)積電，并逐步調(diào)整2023年訂單。

面對(duì)前十大客戶齊砍單，尤其是聯(lián)發(fā)科、AMD、英特爾與NVIDIA等大廠，臺(tái)積電營(yíng)運(yùn)表現(xiàn)將在2023年開(kāi)始反應(yīng)高庫(kù)存、低需求市況，估計(jì)首季整體產(chǎn)能利用率估將出現(xiàn)顯著崩跌，7/6nm跌至5成，第3季還滿載的5/4nm與28nm，也將顯著松動(dòng)。

此外，由于眾多客戶砍單、延后拉貨與毀約等陸續(xù)發(fā)生，臺(tái)積電也與客戶進(jìn)行條件協(xié)商，除了接受賠款外，也愿意接受大客戶換約或長(zhǎng)約承諾，使得wafer bank堆放已達(dá)新高，粗估首季營(yíng)收將季減15%，若非2023年再漲6%，營(yíng)收跌幅恐?jǐn)U大。

臺(tái)積電總裁魏哲家先前直言，半導(dǎo)體庫(kù)存于2022第3季達(dá)到高峰，第4季庫(kù)存開(kāi)始修正，預(yù)計(jì)將至2023年上半，2023年下半產(chǎn)能利用率才會(huì)全面回升。

3nm量產(chǎn)典禮意味什么？

臺(tái)積電日前發(fā)出活動(dòng)通知，預(yù)計(jì)12月29日在臺(tái)南科學(xué)園區(qū)的晶圓18廠新建工程基地，舉行3納米量產(chǎn)暨擴(kuò)廠典禮。

由于臺(tái)積電過(guò)去先進(jìn)制程量產(chǎn)鮮少公開(kāi)舉辦活動(dòng)，因此這次罕見(jiàn)發(fā)出活動(dòng)通知格外受矚。業(yè)界認(rèn)為，臺(tái)積電宣布3納米量產(chǎn)時(shí)間較晚，一來(lái)是展示技術(shù)實(shí)力，二來(lái)是直接展現(xiàn)深耕中國(guó)臺(tái)灣決心，化解外界“去臺(tái)化”疑慮。

眾所周知，三星今年6月30日搶先宣布3納米環(huán)繞閘極（GAA）技術(shù)量產(chǎn)，并于7月25日在京畿道華城廠區(qū)內(nèi)盛大舉行3納米GAA芯片產(chǎn)品出廠紀(jì)念活動(dòng)。不過(guò)，三星3納米效能與客戶群始終備受外界質(zhì)疑，臺(tái)積電大動(dòng)作宣布量產(chǎn)可能是想展示技術(shù)實(shí)力。

據(jù)了解，臺(tái)積電的南科晶圓18廠是5納米及3納米的生產(chǎn)基地，其中，晶圓18廠5期至9期廠房是3納米生產(chǎn)基地。臺(tái)積電美國(guó)亞利桑那州廠第1期工程，預(yù)計(jì)2024年量產(chǎn)4納米；第2期工程開(kāi)始興建，預(yù)計(jì)2026年生產(chǎn)3納米制程，兩期工程總投資金額約400億美元，兩期工程完工后合計(jì)將年產(chǎn)超過(guò)60萬(wàn)片晶圓。

值得注意的是，除了以臺(tái)積電為首的晶圓代工廠面臨庫(kù)存高企等問(wèn)題以外，就屬存儲(chǔ)IDM廠面臨的問(wèn)題最多，不僅存儲(chǔ)芯片現(xiàn)貨價(jià)合約價(jià)齊齊下跌以外，庫(kù)存持續(xù)攀高也致使多家大廠開(kāi)始通過(guò)裁員、減產(chǎn)等手段縮減支出。

據(jù)韓媒爆料，SK海力士?jī)?nèi)部整體團(tuán)隊(duì)數(shù)量將減少20%至30%，并在最新的組織重組中，任命了較為年輕的高管擔(dān)任新的團(tuán)隊(duì)領(lǐng)導(dǎo)者。SK海力士在此過(guò)程中也向年長(zhǎng)的高管提供了帶薪退休，但大多數(shù)高管拒絕了這一提議。

美光宣布將2023年資本開(kāi)支減少到70-75億美元，其原計(jì)劃是120億美元，投資額度大幅減少近40%。同時(shí)還將減少20%的NAND Flash和DRAM的晶圓產(chǎn)出。此外，美光還宣布全球裁員10%，預(yù)計(jì)將裁員4800人。