為什么臺(tái)積電可以繼續(xù)出貨給華為？

特朗普敲的這一聲巨雷，幾乎零時(shí)差的傳過(guò)隔著太平洋的中國(guó)、臺(tái)灣與韓國(guó)。

韓國(guó)三星也在特朗普發(fā)布命令后緊急開會(huì)?！耙?yàn)榧偃缬洃涹w大廠美光不能出貨給華為，這或許是三星的機(jī)會(huì)啊，”一名三星員工原本正在和一名臺(tái)灣科技分析師通電話，當(dāng)場(chǎng)被公司急call回去開會(huì)。

同一時(shí)間，在深圳華為，一名負(fù)責(zé)華為筆記本電腦的臺(tái)廠產(chǎn)品經(jīng)理緊張的打聽(tīng)，到底美國(guó)禁售華為，有沒(méi)有涵蓋到美廠的晶片。在得知確定包括美國(guó)晶片、記憶體公司都被下禁令后，他無(wú)奈地說(shuō)，“我筆記本電腦大受影響啊，CPU用英特爾的啊?！?/p>

科技業(yè)一陣雞飛狗跳之中，最引人側(cè)目的，卻是一家又一家美國(guó)以外的半導(dǎo)體相關(guān)業(yè)者，包括日商、德商，竟然也傳出對(duì)華為執(zhí)行禁運(yùn)。前身是西門子半導(dǎo)體部門的德商英飛凌，也被《日經(jīng)亞洲評(píng)論》(Nikkei Asia Review)報(bào)道，暫時(shí)先“取消部分”對(duì)華為的出貨。

總部位在英國(guó)的ARM，也在特朗普宣告對(duì)華為禁運(yùn)之后，傳出立刻切斷與華為的往來(lái)。一位外資分析師告訴我們，ARM員工表示，公司內(nèi)部命令一發(fā)之后，禁止所有業(yè)務(wù)、工程師與華為員工見(jiàn)面，連打來(lái)的電話都不能接，“統(tǒng)統(tǒng)都斷掉了，因?yàn)橐?jiàn)面也算是給技術(shù)啊?！?/p>

美國(guó)商務(wù)部頒布的“實(shí)質(zhì)清單”果真威力強(qiáng)大，一旦名列其中，不但美國(guó)公司得立即與其斷絕來(lái)往，連外國(guó)公司都在其輻射范圍內(nèi)。

特朗普禁令中的關(guān)鍵數(shù)字

根據(jù)轄區(qū)涵蓋日本、泰國(guó)、菲律賓與臺(tái)、港、澳的美國(guó)商務(wù)部區(qū)域出口管制官員哈伯爾斯托克(John Haberstock)的一份報(bào)告指出，美國(guó)產(chǎn)業(yè)與安全局(Bureau of Industry and Security)主要在管制可同時(shí)用于民用與軍用的“雙重用途”的物品，例如碳纖、工具機(jī)、半導(dǎo)體。

而當(dāng)華為被該單位列入“實(shí)質(zhì)清單”，必須對(duì)華為施行“出口管制”(Export Administration Regulations，簡(jiǎn)稱EAR)的貨品、軟件與科技分為三種：第一，位在美國(guó)；第二，源自美國(guó)(U.S-origin)；以及最關(guān)鍵，也最讓臺(tái)灣科技業(yè)關(guān)心的是第三種，“外國(guó)制造，但是其源自美國(guó)的內(nèi)容超過(guò)上限”。

而這個(gè)“上限”，如果是伊朗、朝鮮、蘇丹、敘利亞，就是10%；這“四大惡國(guó)”之外的國(guó)家，例如華為所在的中國(guó)，就是25%。也就是說(shuō)，只要你賣給華為的產(chǎn)品，其中“源自美國(guó)”的部分超過(guò)25%。那抱歉了，貴公司也被視為美國(guó)公司，得一起聽(tīng)命于美國(guó)政府，對(duì)華為實(shí)施禁運(yùn)。

因此，當(dāng)特朗普將華為及其各國(guó)分公司（包括臺(tái)灣的訊崴）都列入“實(shí)質(zhì)清單”時(shí)，了解其嚴(yán)重性的歐亞相關(guān)科技大廠，頓時(shí)一陣兵荒馬亂。例如，幾天前，英飛凌便展開供應(yīng)鏈調(diào)查，包括要求一家臺(tái)灣封裝廠提出報(bào)告，說(shuō)明有多少用于英飛凌產(chǎn)品的封裝材料來(lái)自美國(guó)廠商。完成初步統(tǒng)計(jì)后，英飛凌并隨后在21日發(fā)表官方聲明，表示“不受美國(guó)出口法令限制”，將持續(xù)供應(yīng)“絕大部分的產(chǎn)品”給華為。

而ARM，則選擇乖乖就范。英國(guó)《BBC》取得該公司的發(fā)給員工的備忘錄，要求員工暫停與華為的生意，包括“進(jìn)行中的合約、技術(shù)支援，以及任何持續(xù)的往來(lái)?！钡@家“英國(guó)之光”，怎么會(huì)觸犯“25%”限制呢？《BBC》取得的備忘錄寫著，ARM授權(quán)給華為的運(yùn)算核心，含有“源自美國(guó)”的技術(shù)。一位外資分析師解釋，原因是ARM授權(quán)給華為的其中一個(gè)或幾個(gè)核心，研發(fā)中心正好設(shè)在美國(guó)。

臺(tái)積電“源自美國(guó)”的技術(shù)有多少？

此時(shí)此刻，最受矚目，最讓整個(gè)臺(tái)灣科技業(yè)議論紛紛的便是臺(tái)積電。因?yàn)樵摴窘暌殉蔀橹笜?biāo)性的“華為概念股”，華為旗下的海思，已是僅次于蘋果的臺(tái)積電第二大客戶，占去年臺(tái)積電營(yíng)收的8%，今年第一、二季更達(dá)到11%的驚人水準(zhǔn)。

“我華為的朋友老神在在的說(shuō)，料都備好了，短期內(nèi)沒(méi)有問(wèn)題啦，”一名臺(tái)灣科技產(chǎn)業(yè)分析師說(shuō)。他透露，今年上半年海思狂下臺(tái)積電16奈米訂單，幾乎救了臺(tái)積電今年第一、第二季業(yè)績(jī)。

由于上半年是智能手機(jī)淡季，蘋果、小米紛紛下修出貨目標(biāo)，百分之百供應(yīng)華為手機(jī)的海思，卻提出“超級(jí)樂(lè)觀”的出貨預(yù)測(cè)。

“華為是表現(xiàn)比別人好沒(méi)錯(cuò)，但分析師圈都在討論是有賣的那么好？備那么多料不會(huì)變庫(kù)存嗎？”但這名分析師回想當(dāng)時(shí)情境，現(xiàn)在突然一切豁然開朗。“備貨是有原因的，就像珍珠港事件之前一樣，”他形容。

海思向來(lái)是最捧場(chǎng)先進(jìn)制程的臺(tái)積電客戶，臺(tái)積電剛量產(chǎn)的第二代7奈米制程，首度導(dǎo)入昂貴的EUV微影技術(shù)的7+，海思就搶著當(dāng)“第一只白老鼠”。相形之下，最大客戶蘋果就保守多了，要等到明年量產(chǎn)、大量導(dǎo)入EUV的5奈米，才會(huì)進(jìn)場(chǎng)。

臺(tái)積電也在特朗普宣告后的第一時(shí)間，公開表達(dá)對(duì)大客戶的支持，表示“經(jīng)初步評(píng)估后，應(yīng)可符合出口管制規(guī)范，決定不改變對(duì)華為的出貨計(jì)劃，將繼續(xù)出貨華為?！?/p>

當(dāng)我們向臺(tái)積電查詢，是否表示內(nèi)部已完成精算，確認(rèn)臺(tái)積電出貨給海思的產(chǎn)品，源自美國(guó)的技術(shù)低于25%。臺(tái)積電公司企業(yè)訊息處資深處長(zhǎng)孫又文表示，“（出口貿(mào)易管制）不只這個(gè)25%規(guī)則，還有其他規(guī)則，我們有內(nèi)部外銷管理系統(tǒng)追蹤與監(jiān)測(cè)所有出貨，來(lái)確保我們符合規(guī)則?！?/p>

但問(wèn)題是，這25％“源自美國(guó)”的技術(shù)，究竟該怎么算？誰(shuí)說(shuō)了算？因?yàn)樯虅?wù)部公開文件并未有詳細(xì)規(guī)定，因此眾說(shuō)紛紜。

一位前聯(lián)電主管便認(rèn)為，臺(tái)積電很難過(guò)“25%”這關(guān)。理由是，晶圓廠內(nèi)的生產(chǎn)機(jī)臺(tái)，諸如蝕刻、CMP（平坦化）制程多半來(lái)自美國(guó)設(shè)備大廠應(yīng)用材料，“光設(shè)備至少有六成來(lái)自應(yīng)材，很難不超過(guò)25%，”他說(shuō)。

但外資分析師則表示，若認(rèn)真的精算一顆晶片的成本結(jié)構(gòu)，還包含研發(fā)投入、管理人力成本，但臺(tái)積電研發(fā)團(tuán)隊(duì)、主要管理人力全數(shù)在臺(tái)灣。因此最后算起來(lái)，“美國(guó)成分”的確很可能低于25%。但他也表示，“這個(gè)法規(guī)留下了模糊地帶，到底美國(guó)成分怎么算？也讓這些公司有了決定親美還是親中的操作空間?！?/p>

海思對(duì)美國(guó)企業(yè)的威脅不止于5G

不少臺(tái)灣半導(dǎo)體業(yè)者都認(rèn)為，盡管包括ARM、美國(guó)EDA廠商等半導(dǎo)體關(guān)鍵業(yè)者，暫停對(duì)海思的技術(shù)支持，讓海思元?dú)獯髠５慌懦绹?guó)政府還會(huì)進(jìn)一步下重手打擊華為與海思（例如，將中國(guó)列入與“四大惡國(guó)”等級(jí)，則“美國(guó)成分”降為10%），因?yàn)楹Ｋ紝?duì)美國(guó)企業(yè)的未來(lái)威脅，可能不亞于外界熟知的5G領(lǐng)域。

美商伯恩斯坦證券曾在今年1月罕見(jiàn)的針對(duì)海思這家未上市公司，發(fā)表18頁(yè)的研究報(bào)告“你沒(méi)聽(tīng)過(guò)的另一個(gè)國(guó)家冠軍”，詳細(xì)介紹這家在中美貿(mào)易戰(zhàn)之前，一直躲在華為之后的IC設(shè)計(jì)新星。

伯恩斯坦證券估計(jì)，海思2018年?duì)I收高達(dá)76億美元，僅略低于該年微幅衰退的臺(tái)灣IC設(shè)計(jì)企業(yè)聯(lián)發(fā)科。伯恩斯坦證券并預(yù)期，每年保持平均20～30%成長(zhǎng)率的海思將在今年超過(guò)聯(lián)發(fā)科，成為亞洲第一大、世界第五大IC設(shè)計(jì)公司。

該報(bào)告更揭露一項(xiàng)臺(tái)灣業(yè)界過(guò)去不太有人知道的事實(shí)。

原來(lái)華為近年在云端市場(chǎng)大有斬獲，在服務(wù)器、存儲(chǔ)器市場(chǎng)，已分別在中國(guó)高居第二、第一名。其中部分產(chǎn)品，安裝的竟是海思自行開發(fā)的ARM核心服務(wù)器處理器，而且今年推出的最新的第三代產(chǎn)品，已采用臺(tái)積電的7奈米制程，直接挑戰(zhàn)美國(guó)大廠英特爾最核心的業(yè)務(wù)。