為什么臺積電可以繼續(xù)出貨給華為？

特朗普敲的這一聲巨雷，幾乎零時差的傳過隔著太平洋的中國、臺灣與韓國。

韓國三星也在特朗普發(fā)布命令后緊急開會。“因為假如記憶體大廠美光不能出貨給華為，這或許是三星的機會啊，”一名三星員工原本正在和一名臺灣科技分析師通電話，當場被公司急call回去開會。

同一時間，在深圳華為，一名負責華為筆記本電腦的臺廠產(chǎn)品經(jīng)理緊張的打聽，到底美國禁售華為，有沒有涵蓋到美廠的晶片。在得知確定包括美國晶片、記憶體公司都被下禁令后，他無奈地說，“我筆記本電腦大受影響啊，CPU用英特爾的啊。”

科技業(yè)一陣雞飛狗跳之中，最引人側目的，卻是一家又一家美國以外的半導體相關業(yè)者，包括日商、德商，竟然也傳出對華為執(zhí)行禁運。前身是西門子半導體部門的德商英飛凌，也被《日經(jīng)亞洲評論》(Nikkei Asia Review)報道，暫時先“取消部分”對華為的出貨。

總部位在英國的ARM，也在特朗普宣告對華為禁運之后，傳出立刻切斷與華為的往來。一位外資分析師告訴我們，ARM員工表示，公司內(nèi)部命令一發(fā)之后，禁止所有業(yè)務、工程師與華為員工見面，連打來的電話都不能接，“統(tǒng)統(tǒng)都斷掉了，因為見面也算是給技術啊。”

美國商務部頒布的“實質清單”果真威力強大，一旦名列其中，不但美國公司得立即與其斷絕來往，連外國公司都在其輻射范圍內(nèi)。

特朗普禁令中的關鍵數(shù)字

根據(jù)轄區(qū)涵蓋日本、泰國、菲律賓與臺、港、澳的美國商務部區(qū)域出口管制官員哈伯爾斯托克(John Haberstock)的一份報告指出，美國產(chǎn)業(yè)與安全局(Bureau of Industry and Security)主要在管制可同時用于民用與軍用的“雙重用途”的物品，例如碳纖、工具機、半導體。

而當華為被該單位列入“實質清單”，必須對華為施行“出口管制”(Export Administration Regulations，簡稱EAR)的貨品、軟件與科技分為三種：第一，位在美國；第二，源自美國(U.S-origin)；以及最關鍵，也最讓臺灣科技業(yè)關心的是第三種，“外國制造，但是其源自美國的內(nèi)容超過上限”。

而這個“上限”，如果是伊朗、朝鮮、蘇丹、敘利亞，就是10%；這“四大惡國”之外的國家，例如華為所在的中國，就是25%。也就是說，只要你賣給華為的產(chǎn)品，其中“源自美國”的部分超過25%。那抱歉了，貴公司也被視為美國公司，得一起聽命于美國政府，對華為實施禁運。

因此，當特朗普將華為及其各國分公司（包括臺灣的訊崴）都列入“實質清單”時，了解其嚴重性的歐亞相關科技大廠，頓時一陣兵荒馬亂。例如，幾天前，英飛凌便展開供應鏈調查，包括要求一家臺灣封裝廠提出報告，說明有多少用于英飛凌產(chǎn)品的封裝材料來自美國廠商。完成初步統(tǒng)計后，英飛凌并隨后在21日發(fā)表官方聲明，表示“不受美國出口法令限制”，將持續(xù)供應“絕大部分的產(chǎn)品”給華為。

而ARM，則選擇乖乖就范。英國《BBC》取得該公司的發(fā)給員工的備忘錄，要求員工暫停與華為的生意，包括“進行中的合約、技術支援，以及任何持續(xù)的往來?！钡@家“英國之光”，怎么會觸犯“25%”限制呢？《BBC》取得的備忘錄寫著，ARM授權給華為的運算核心，含有“源自美國”的技術。一位外資分析師解釋，原因是ARM授權給華為的其中一個或幾個核心，研發(fā)中心正好設在美國。

臺積電“源自美國”的技術有多少？

此時此刻，最受矚目，最讓整個臺灣科技業(yè)議論紛紛的便是臺積電。因為該公司近年已成為指標性的“華為概念股”，華為旗下的海思，已是僅次于蘋果的臺積電第二大客戶，占去年臺積電營收的8%，今年第一、二季更達到11%的驚人水準。

“我華為的朋友老神在在的說，料都備好了，短期內(nèi)沒有問題啦，”一名臺灣科技產(chǎn)業(yè)分析師說。他透露，今年上半年海思狂下臺積電16奈米訂單，幾乎救了臺積電今年第一、第二季業(yè)績。

由于上半年是智能手機淡季，蘋果、小米紛紛下修出貨目標，百分之百供應華為手機的海思，卻提出“超級樂觀”的出貨預測。

“華為是表現(xiàn)比別人好沒錯，但分析師圈都在討論是有賣的那么好？備那么多料不會變庫存嗎？”但這名分析師回想當時情境，現(xiàn)在突然一切豁然開朗。“備貨是有原因的，就像珍珠港事件之前一樣，”他形容。

海思向來是最捧場先進制程的臺積電客戶，臺積電剛量產(chǎn)的第二代7奈米制程，首度導入昂貴的EUV微影技術的7+，海思就搶著當“第一只白老鼠”。相形之下，最大客戶蘋果就保守多了，要等到明年量產(chǎn)、大量導入EUV的5奈米，才會進場。

臺積電也在特朗普宣告后的第一時間，公開表達對大客戶的支持，表示“經(jīng)初步評估后，應可符合出口管制規(guī)范，決定不改變對華為的出貨計劃，將繼續(xù)出貨華為。”

當我們向臺積電查詢，是否表示內(nèi)部已完成精算，確認臺積電出貨給海思的產(chǎn)品，源自美國的技術低于25%。臺積電公司企業(yè)訊息處資深處長孫又文表示，“（出口貿(mào)易管制）不只這個25%規(guī)則，還有其他規(guī)則，我們有內(nèi)部外銷管理系統(tǒng)追蹤與監(jiān)測所有出貨，來確保我們符合規(guī)則。”

但問題是，這25％“源自美國”的技術，究竟該怎么算？誰說了算？因為商務部公開文件并未有詳細規(guī)定，因此眾說紛紜。

一位前聯(lián)電主管便認為，臺積電很難過“25%”這關。理由是，晶圓廠內(nèi)的生產(chǎn)機臺，諸如蝕刻、CMP（平坦化）制程多半來自美國設備大廠應用材料，“光設備至少有六成來自應材，很難不超過25%，”他說。

但外資分析師則表示，若認真的精算一顆晶片的成本結構，還包含研發(fā)投入、管理人力成本，但臺積電研發(fā)團隊、主要管理人力全數(shù)在臺灣。因此最后算起來，“美國成分”的確很可能低于25%。但他也表示，“這個法規(guī)留下了模糊地帶，到底美國成分怎么算？也讓這些公司有了決定親美還是親中的操作空間?！?/p>

海思對美國企業(yè)的威脅不止于5G

不少臺灣半導體業(yè)者都認為，盡管包括ARM、美國EDA廠商等半導體關鍵業(yè)者，暫停對海思的技術支持，讓海思元氣大傷。但不排除，美國政府還會進一步下重手打擊華為與海思（例如，將中國列入與“四大惡國”等級，則“美國成分”降為10%），因為海思對美國企業(yè)的未來威脅，可能不亞于外界熟知的5G領域。

美商伯恩斯坦證券曾在今年1月罕見的針對海思這家未上市公司，發(fā)表18頁的研究報告“你沒聽過的另一個國家冠軍”，詳細介紹這家在中美貿(mào)易戰(zhàn)之前，一直躲在華為之后的IC設計新星。

伯恩斯坦證券估計，海思2018年營收高達76億美元，僅略低于該年微幅衰退的臺灣IC設計企業(yè)聯(lián)發(fā)科。伯恩斯坦證券并預期，每年保持平均20～30%成長率的海思將在今年超過聯(lián)發(fā)科，成為亞洲第一大、世界第五大IC設計公司。

該報告更揭露一項臺灣業(yè)界過去不太有人知道的事實。

原來華為近年在云端市場大有斬獲，在服務器、存儲器市場，已分別在中國高居第二、第一名。其中部分產(chǎn)品，安裝的竟是海思自行開發(fā)的ARM核心服務器處理器，而且今年推出的最新的第三代產(chǎn)品，已采用臺積電的7奈米制程，直接挑戰(zhàn)美國大廠英特爾最核心的業(yè)務。