制程差距擴(kuò)大 臺(tái)灣DRAM廠隱憂

　　臺(tái)灣DRAM大廠南科宣布8億股現(xiàn)金增資計(jì)劃，預(yù)計(jì)籌措100億元以上資金，全數(shù)投入50納米制程，以及償還公司債，盡管DRAM現(xiàn)貨價(jià)格已站上每顆2美元，時(shí)間點(diǎn)來得比預(yù)期早，國內(nèi)DRAM廠暫時(shí)度過最艱困的時(shí)刻，但三星半導(dǎo)體將在明年把40納米推升為生產(chǎn)線主力，成本大幅降低的優(yōu)勢(shì)，勢(shì)必更加顯著，臺(tái)廠與國外一線大廠的苦戰(zhàn)還是難免。

　　由于DDR2過渡至DDR3面臨產(chǎn)能轉(zhuǎn)換的瓶頸期，導(dǎo)致DDR3產(chǎn)能不足，進(jìn)一步拉抬DDR2價(jià)格，原本內(nèi)存模塊廠預(yù)測，今年第四季底，DDR2現(xiàn)貨價(jià)才有機(jī)會(huì)達(dá)到2美元，但根據(jù)集邦科技報(bào)價(jià)，DDR2現(xiàn)貨價(jià)昨日持續(xù)上漲2.39%，報(bào)價(jià)已經(jīng)突破2美元，時(shí)間點(diǎn)來得較預(yù)期更早，引發(fā)現(xiàn)貨價(jià)格是否已經(jīng)到頂?shù)囊蓱]。

　　然對(duì)DRAM廠而言，已經(jīng)至少一年半沒有見過DDR2出現(xiàn)2美元的價(jià)位，對(duì)營運(yùn)維持現(xiàn)金流量有相當(dāng)大的幫助，因此DRAM類股近期也呈現(xiàn)大漲走勢(shì)，反映營運(yùn)轉(zhuǎn)佳的事實(shí)。

　　不過DRAM產(chǎn)業(yè)在三星半導(dǎo)體逐漸維持絕對(duì)領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)之下，制程的差距似乎也拉得更大，形成大者恒大的一線領(lǐng)先群效應(yīng)。上周三星半導(dǎo)體社長權(quán)五鉉來臺(tái)，就明白指出，該公司的40納米制程已經(jīng)進(jìn)入量產(chǎn)階段，預(yù)計(jì)在明年，40奈米制程就會(huì)成為產(chǎn)品線的主力。

　　反觀臺(tái)系廠商，目前只有南科、華亞科有能力轉(zhuǎn)進(jìn)50納米制程，預(yù)計(jì)在明年中后，所有制程將全數(shù)轉(zhuǎn)進(jìn)50納米，最快也要在后年才有機(jī)會(huì)轉(zhuǎn)進(jìn)40納米，臺(tái)系廠商制程差距與三星半導(dǎo)體呈現(xiàn)擴(kuò)大的態(tài)勢(shì)，今年第二季，根據(jù)市調(diào)機(jī)構(gòu)Gartner的預(yù)估，三星以及海力士二家韓系DRAM廠，已經(jīng)主導(dǎo)了全球逾50%的DRAM產(chǎn)業(yè)營收，光是三星一家就超過30%，臺(tái)系廠商在景氣回春之際，若不設(shè)法縮小差距，苦戰(zhàn)難以避免。